Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Da un punto di vista finanziario i mercati emergenti sembrano stati strizzati come limoni. In questi giorni, senza che nessuno se ne accorgesse, mentre tutti si accodavano a comprare i titoli rimasti in cantina (banche) vi è stata una chiara perdita di forza. In particolar modo su India e di seguito la Cina.L’etf India (INDI) è quello che sembra preoccupare maggiormente, in quanto le quotazioni sono passate da un massimo […]
Stavolta le banche hanno contribuito con decisione al superamento della resistenza dell’Eurostoxx, situata a 2900. Nel complesso quindi, la pesantezza di questi giorni del Dax, derivante dal deflusso a favore dei Piigs, non è stata sufficiente a respingere l’indice europeo.Dax che tuttavia si trova a qualche decimale dal massimo di 7100, registrato a metà dicembre. La rottura di 7140 aprirebbe la strada in favore di un proseguimento del rialzo verso […]
Come per magia Con un rialzo del 3,82% l’indice FTSEMIB ha superato la neck-line di un’interessante 1-2-3, che secondo la teoria di Ross presenta alte probabilità di inversione: A questo punto quota 20000 costituisce un importantissimo supporto, mentre il test a breve è atteso a 21700. La direzionalità rimane sempre bassa. Tale situazione, come annunciato in precedenza permetteva ritorni di fiamma improvvisi. Nel grafico di cui sopra è ben evidente […]
Proprio interessante il grafico dell’Ibex. Per la quarta volta si riaffaccia la trendline che ha accompagnato il trend rialzista iniziato nel 2009. Benchè si tratti di un Piigs, la correlazione con l’indice Eurostoxx è quasi al limite della perfezione.In questo grafico infatti possiamo vedere il confronto tra l’ibex e l’Eurostoxx da quando è partito il trend rialzista nel 2009.Da qualche mese l’indice spagnolo sta ripiegando vistosamente, segno che qualche ingranaggio […]
Nome 06/12/2010 07/01/2010 Performance CHINA BIOLOGIC PRODUCTS, INC. 12,43 16,06 29,20% COGO GROUP, INC. 7,73 8,96 15,91% YUHE INTERNATIONAL, INC 8,54 9,54 11,71% MAIRE TECNIMONT 3,22 3,4625 7,53% DAVIDE CAMPARI 4,6775 4,945 5,72% THE NASDAQ OMX GROUP, INC. 22,81 23,38 2,50% CARL-ZEISS MEDITEC AG 13,9 14,11 1,51% CAMECO CORP. 37,79 38,2 1,08% MONOTYPE IMAGING HOLDINGS INC. 11,06 11,13 0,63% SIEMENS AG NA 90,06 89,72 -0,38% LML PAYMENT SYSTEMS, INC. 3,55 […]
Anche se in ferie non ci sono mai andato, salvo Natale e S.Stefano che cadevono di Sabato e di Domenica, è arrivata l’ora di mettersi seriamente al lavoro.Per quello che ho percepito sembra che il business natalizio 2010 non passerà alla storia per la sua abbondanza, almeno dalle nostre parti. Un motivo in più per guardare con estrema attenzione l’evoluzione dei prossimi mesi.Non sono mancati, comunque momenti rilassanti, con i […]
L’indice italiano nelle ultime sedute ha recuperato un minimo di terreno nei confronti dei più forti. Guarda caso che il tutto ha coinciso con un periodo vacanziero che ha reso altamente sottile lo spessore dei volumi.Se scattiamo una fotografia con il grandangolo, abbracciando uno spazio temporale più ampio, ci possiamo rendere conto di alcune cose: Massima congestione delle medie nella fascia 19850/21000, con conseguente annullamento della direzionalità di breve periodo. […]
Una statistica interessante per il Dax è che durante il corso di un anno, l’indice ha spesso raggiunto un livello di -5% dal livello iniziale. Come tutte le statistiche tuttavia dobbiamo prenderle con le molle.Il grafico di cui sopra descrive in modo piuttosto chiaro i punti importanti dell’indice tedesco. Le barre verticali indicano i punti di set-up da considerare maggiormente. In questi giorni sembra iniziare una fase non trascurabile, ancora […]
“Prevedere il 2010 al momento, sarebbe un’impresa difficile anche per coloro che stanno dentro la stanza dei bottoni, come Bernanke e Obama, i cui dati e mezzi a disposizione non sono i miei nè di qualsiasi altro che ha la pretesa di prevedere il futuro. Di questo ce ne dobbiamo noi tutti rendere conto. Tuttavia possiamo analizzare dei dati oggettivi sui quali formulare alcune opinioni, sempre che la logica abbia […]
Sviluppi dopo il 14 settembre Il 27 settembre in conformità all’accordo con GE, Vivendi ha concluso la vendita del 7,66% di NBC Universal incassando 2 mld di euro. Il restante 12,34% sarà venduto per 3,8 mld di dollari sempre a GE completando l’operazione già deliberata. Procede quindi secondo i piani la riduzione dell’indebitamento a livelli più che accettabili. In data 15 novembre la società ha pubblicato il risultato dei primi […]
E’ quasi pronta l’analisi di un titolo. Per chi fosse interessato a riceverla via mail, può fare una donazione. Per quanto riguarda i mercati visti in questi giorni ogni commento è superfluo. Le scadenze tecniche sono state le vere protagoniste.E così ci avviamo al termine di un anno caratterizzato da tanta paura, ma allo stesso tempo da buone opportunità, per chi non è caduto nella trappola del catastrofismo. Dax, Nasdaq […]
Il bell’articolo de IL GRANDE BLUFF.La speranza sarebbe che oggi l’Italia avesse toccato il fondo, ma nutro grandi dubbi, mentre le nubi oscure degli investitori esteri avanzano velocemente.Non voglio soffermarmi oltre. Rimando comunque a due miei precedenti post. Il primo dedicato all’Italia. L’altro a commento sulla riunione tenuta oggi dalla Fed che ha ripresentato le stesse cose della precedente. L’Italia è al top Default di fatto
Ho paura che stavolta la Merkel s’incazzi sul serio.Il grafico di cui sopra non è altro che l’andamento del bond decennale più affidabile al Mondo, privo di interventi da parte della banca centrale in stile TBond/Fed o Piigs/Bce.Ebbene: la storiella Euro sì Euro non, con conseguenti rassicurazioni delle autorità politiche e monetarie, è costato alla Germania un rialzo dei tassi decennali, pari a 80 centesimi, che tradotto in costi di […]
I risultati ottenuti dalla tabella dei titoli selezionati è avvenuta in un contesto di mercato molto frastagliato.Nel periodo che va dal 5 novembre al 3 dicembre i risultati degli indici sono stati i seguenti: INDICI 05-nov 03-dic PERF EUROSTOXX 2875 2782 -3,23 FTMIB 21195 20121 -5,07 DAX 6754 6947 2,86 CAC 3916 3750 -4,24 IBEX 10428 10014 -3,97 SP500 1225 1224 -0,08 NASDAQ 2578 2591 0,50 NIKKEI 9625 10178 5,75 […]
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