Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
L’altro giorno in un intervista Mario Monti diceva, che per fare una manovra necessaria e credibile il Governo avrebbe dovuto fare una cosa contraria alla Sinistra e una contraria alla Destra.In sostanza, anche se non entrò nello specifico, si sarebbe dovuto agire sulle pensioni e sui grandi patrimoni.Il problema di questo Governo è che non sembra nemmeno trovarsi d’accordo sulle cose contrarie alla Sinistra.Leggo questa mattina che la Lega ha […]
La Francia non ha ridicolizzato l’Italia, ma delegittimato un Presidente del Consiglio che non ha più il consenso degli italiani da tempo, e che i mercati e le istituzioni europee vedono come fumo negli occhi.Oppure Sarkosy complotta con le toghe rosse? Povero Berlusconi è proprio una vittima del sistema.Figuriamoci se la Francia vuole ridicolizzare l’Italia, quando ormai sappiamo benissimo della forte esposizione che le banche d’Oltralpe hanno sul nostro Debito […]
Durante l’ultima settimana i mercati hanno sentito senza ombra di dubbio, l’importanza delle resistenze segnalate. Per il Dax il livello di 6000/6070 rappresenta un vero e proprio ostacolo per proseguire nella direzione del recupero. Tuttavia la reazione vista in area 5800/5750, che adesso rappresenta un primo supporto non trascurabile, è da leggere in chiave possibilista.Il quadro di breve periodo, infatti, si sta configurando positivamente indicando in quota 5600 il supporto […]
Vi lascio con la sua biografia di Wikipedia, affinché possa rimanere sempre nei nostri cuori. Personalmente non trovo le parole per descrivere la tristezza.Arrivederci Supersic
Il grafico che vedete sopra non è altro che la dinamica negli ultimi 15 anni del rapporto debito/pil complessivo della zona euro. Ad oggi l’Europa quindi ha accumulato un debito pubblico pari all’85% del proprio Pil, contro un debito Usa che ammonta al 99%. I dati sono fonte Bce e pertanto gli ultimi disponibili sul mercato.Per chi ha letto il post di ieri sulla Francia, potrà vedere come questa si […]
Una massiccia ristrutturazione del debito greco, che significa un taglio più profondo per gli investitori del settore privato, sembra molto probabile, dopo che la Troika ha concluso che il debito pubblico è insostenibile.Rispetto alle prospettive di qualche mese fa, sempre secondo la Troika, la sostenibilità del debito è effettivamente peggiorata, dato il ritardo nel risanare i conti (attenta Italia). Il rischio quindi di colpire gli investitori privati è inevitabile.I ministri […]
Quando è nata la figlia di Carla Bruni, Dalia, Sarkosy non era presente, ma era volato a Francoforte da Angela Merkel, al fine di prendere decisioni concrete entro la domenica del 23 di ottobre.Io credo che solo questobasti per capire la dimensione del problema.Estremamente interessante e chiara l’intervista di Prodi apparsa ieri al TG3:“Le decisioni europee è mesi e mesi che vengono prese, in ritardo e in misura insufficiente, e […]
La cosa che più mi fa sorridere in questo mini rally di ottobre è che vi era stata una caccia indiscriminata a comprare banche, banche e solo banche, tralasciandoa piene mani la grande distinzione che esiste tra economia essenziale ed economia di carta.Allora ve lo ripeto per l’ennesima volta:Economia essenziale: riguarda tutto ciò che rappresenta la prestazione di beni e servizi essenziali per l’uomo, individuo, questo, sempre più esigente e […]
EUROSTOXX 50 (2355) grafico giornaliero Il recupero dell’indice Eurostoxx non è stato impressionante, affatto, bensì ha ripagato in pieno le attese. Una volta fallito il tentativo di rottura del supporto di 1970 la reazione era inevitabile, dopo oltre due mese di apnea. Tutto ciò non annulla di una virgola i problemi presenti sul campo europeo e non. La configurazione grafica giornaliera presenta un netto miglioramento, confermata anche da un quadro […]
Tempo fa sostenni che il bene rifugio migliore era la conoscenza, piuttosto che beni materiali, i quali sono più un mezzo per ottenere un obiettivo, piuttosto che un fine stesso da raggiungere. Ovviamente sul Nasdaq, oltre ad esserci quotato di tutto, ci sono aziende che fanno e faranno il bello e cattivo tempo della società che ci circonda.Basti pensare a Google, Microsoft e Apple a cosa erano prima di diventare […]
Una cosa che per una banca centrale (almeno nei principali paesi del Mondo) è vietata categoricamente è quella di finanziare direttamente uno Stato contro rimessa di titoli di debito. La scappatoia pertanto è quella di agire sul mercato secondario o attraverso controparti bancarie, emettendo moneta elettronica (almeno risparmiamo della carta per la gioia dell’Amazzonia), con il risultato di tenere bassi i rendimenti dei titoli di stato stessi, che altrimenti andrebbero […]
Dopo la mancata approvazione dell’articolo 1 del Rendiconto Generale dell’Amministrazione dello Stato, il Presidente Giorgio Napolitano vuole vederci chiaro, sostenendo che è venuta meno la maggioranza che fu confermata lo scorso giugno. Silvio Berlusconi, anziché recarsi al Quirinale per rassegnare le dimissioni ha dichiarato di volersi presentare nuovamente in Parlamento già quest’oggi, per chiedere la fiducia e dimostrare di avere una maggioranza. Così la Camera ha accettato la volontà di Berlusconi, […]
UNIBAIL (UL-CAC40 142,3) grafico giornaliero Grafici di questo tipo non è che se ne vedono molti in giro, nel senso di tendenza rialzista ancora intatta sul lungo e di regolarità. Intanto questa società è un trust immobiliare, che possiede numerosi centri commerciali ad alto reddito. La svalutazione della moneta, piuttosto che i problemi legati ai default della Grecia, interessano relativamente a chi possiede un bene reale e soprattutto strategico. Per […]
La parte superiore del canale ribassista tracciato non più tardi di domenica è stata raggiunta alla velocità della luce.Le medie a 21 e 55 giorni sono state superate ma le stesse sono al momento lontane dall’invertire la tendenza. Ciò significa che i rischi di improvvisi ripensamenti del mercato sono ancora elevati.Da un punto di vista comportamentale possono essere attuati timidi alleggerimenti in assenza di rottura della resistenza nella giornata di […]
E’ fastidioso, ma allo stesso tempo buffo, vedere come il mondo della blogosfera, sia ripagato per circa il 10-15% nel migliore dei casi, dei costi sostenuti per mandarlo avanti. Non dico del 200%, perchè di questo strumento non mi sognerei mai di farne un’attività professionale, altrimenti sarei già andato ad iscrivermi alla disoccupazione per chiedere un sussidio di sostentamento. Qualcuno potrebbe obiettare dicendo: “ma con il blog sai quanti contatti […]
Consulenza Vincente
