Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Dax Future Ieri era il giorno di set-up e il mercato ha confermato di rispettarlo con una precisione millimetrica. Ciò ci consente di ritenere alquanto attendibile il ciclo Elliott-Fibonacci che misura il trend ribassista iniziato ad Aprile del 2015. Quota 10720 rappresenta la resistenza più importante in ottica di lungo, oltre la quale vi sarebbe un allungamento fino a 11200, mentre in assenza di segnali di rottura rimane ancora elevato […]
Settimanale del 01.10.2015, se vuoi saperne di più clicca qui! Il grande Nassim Taleb (NT), dal quale abbiamo preso il concetto di antifragilità che è parte integrante delle nostre scelte, ha fatto una delle sue riflessioni “out of the box” che riteniamo molto interessante e riportiamo di seguito. Nassim, solitamente inventore di nuovi concetti o “demistificatore” di vecchi, questa volta si cimenta nel secondo ruolo e ribalta la modalità con […]
La cosa certa è che l’indice americano sta reagendo in modo completamente diverso dalle due fasi precedenti indicate con i cerchietti. Al momento lo SP500 index è uscito al ribasso dai quadranti di lungo indicati dalla teoria di Gann, mentre il più importante supporto Elliott-Fibonacci è situato a 2115. La media di lungo periodo muove in fase ascendente a 2085 confermando ancora una buona forza rialzista in presenza di eccessi […]
Circa diciotto mesi fa la banca centrale Svizzera ha abbandonato il cambio con l’Euro a 1,20, permettendo alla propria valuta di rivalutarsi mediamente del 15 percento. All’epoca, le principali banche d’affari davano per scontato l’entrata in recessione del paese elvetico, per almeno due anni. Una vera e propria disfatta era stata definita. Noi di Money Risk Analysis eravamo piuttosto scettici riguardo a queste previsioni, per il semplice motivo che l’economia […]
Quando ci sono i meeting delle banche centrali è piacevole poi leggerne i documenti ufficiali. Quello della BOJ mi ricorda i pensieri farneticanti di una persona che non vuole accettare la realtà e nega l’evidenza. Il Giappone viene da ormai quasi 30 anni di appiattimento economico con qualche indicatore di miglioramento dato da cure da cavallo. Non per niente l’abbiamo sempre chiamato “il canarino nella miniera”. Kuroda, che ormai dal […]
Analisi del mercoledì presa dal servizio www.moneyriskanalysis.com! Provalo per vedere di cosa si tratta per 15 giorni, gratuitamente, qui! Migliora il tuo modo di investire, riduci l’emotività e preserva il capitale con un riferimento professionale! What is tapering? Non passa un giorno senza che un personaggio legato a qualche banca centrale rilasci una dichiarazione che inevitabilmente si riflette sulle quotazioni di mercato. Questa volta è toccato a due funzionari della Bce, […]
Quella che viene presentata è l’analisi settimanale che proponiamo nel servizio MoneyRiskAnalysis, che se ti fa piacere puoi approfondire a questo link www.moneyriskanalysis.com … Si tratta di un servizio per investitori accorti e che vogliono raggiungere consapevolezza di quello che succede attorno a loro nel mondo reale e finanziario, per preservare e far crescere nel tempo il proprio patrimonio. Se vuoi diventare anche tu un investitore accorto e consapevole, clicca su questo […]
Prima di parlare della promozione imperdibile, ti vogliamo dare qualche dato importante sulla situazione delle banche internazionali, classificandole in base alla performance 2016, al MRA Index e alla volatilità 2016. (in verde i migliori, in rosso i peggiori). E’ evidente la “bontà” delle nostre banche, e come sia possibile utilizzare il MRA Index come filtro negativo per evitare di andare a impelagarsi in investimenti che nel medio termine si mostrano […]
Quella che viene presentata è l’analisi settimanale che proponiamo nel servizio MoneyRiskAnalysis, che se ti fa piacere puoi approfondire a questo link www.moneyriskanalysis.com … Si tratta di un servizio per investitori accorti e che vogliono raggiungere consapevolezza di quello che succede attorno a loro nel mondo reale e finanziario, per preservare e far crescere nel tempo il proprio patrimonio. Se vuoi diventare anche tu un investitore accorto e consapevole, clicca su questo […]
Le possibilità che Trump vinca le elezioni si sono ridotte veramente al lumicino, l’inflazione core insieme al tasso di disoccupazione ha ormai da tempo raggiunto i target prefissati, il Pil Usa negli ultimi dati preliminari ha mostrato una crescita ben superiore alle attese, mentre i consumi hanno deluso. Nonostante queste certezze, la Fed sembra aver trasmesso la volontà di rimandare la decisione su un aumento dei tassi di interesse. Giovedì […]
Il mercato e il bambino viziato Avete presente un bambino che ha tutto, a causa di genitori troppo generosi che ogni giorno cercano di comprare l’affetto del proprio figlio attraverso regali sempre più belli e costosi? Ebbene, dopo una vita passata a ricevere regali, quale sarà l’effetto sorpresa e il grado di soddisfazione del figlio? Praticamente nullo, in quanto l’atto di amore quotidiano dei genitori rappresenterà una semplice routine che […]
“Vi scongiuro, fratelli, restate fedeli alla terra e non credete a quelli che vi parlano di sovraterrene speranze! “ Così parlò Zarathustra (Nietzsche) Nietzsche ne parlava in merito alla figura dell’oltreuomo rispetto al rapporto con Dio, di cui narra la morte. Zarathustra torna dalla montagna al mercato, per portare i grandi insegnamenti all’uomo. Con tale ritorno Nietzsche si contrappone a Shopenhaur, che faceva allontanare l’uomo dal mercato mandandolo sulla montagna, […]
Conoscere la correlazione tra due variabili è a dir poco essenziale ai fini della gestione del rischio di un portafoglio. La correlazione viene misurata con una scala che va da +1 a -1, dove 0, linea di neutralità sta ad indicare l’assoluta indipendenza tra la variabile A e la variabile B. Trascurare la correlazione può portare a danni rilevanti, aumentando inconsapevolmente l’effetto leva sui propri investimenti. Negli ultimi anni, ad […]
In un periodo di tassi a zero cercare rendimento è molto difficile! Grazie ad un’analisi attenta e ad un metodo di ricerca molto approfondito abbiamo individuato un settore solido in forte espansione che non ha ancora ricevuto le luci della ribalta mediatiche! Se vuoi saperne di più, scrivici a info AT moneyriskanalysis DOT com. Abbiamo effettuato un’analisi molto approfondita del settore che ti darà valore aggiunto velocemente! In finanza i […]
Bond Madness Sebbene i fari siano sempre sul mercato azionario, che è sempre più dinamico e divertente (sia per gli investitori che per i media) per l’aumento della liquidità e della volatilità, il mercato su cui sta avvenendo l’esperimento mondiale più importante, interessante e rischioso, è quello dei bond. Attulmente ci sono più di 10 trilioni di debito mondiale (contro 45 trilioni complessivi) a rendimento negativo (che oscillano di 0.5 […]
Consulenza Vincente
