Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Questa volta parliamo dello scenario dei tassi d’interesse che si presenta per il 2012. Proprio oggi 21 dicembre 2011 la Bce ha effettuato la più grande operazione di finanziamento della sua storia al sistema bancario.Un maxi pronti termine a 3 anni ad un tasso dell’1%. L’importo del prestito è ammontato a 489 mld.La parte erogata alle banche italiane ammonterebbe a circa 116 miliardi.Un’operazione del genere ai tempi di Trichet la […]
Questa volta parliamo di quei mercati ad alto potenziale di crescita, ossia gli emergenti.Il 2011 è stato anche per loro un anno davvero difficile, caratterizzato soprattutto dal problema inflazione, che ha inevitabilmente costretto le rispettive banche centrali a mettere in pratica politiche restrittive, in molti casi anche pesanti, se guardiamo a Brasile, India e Russia.Solo a partire dalla metà di agosto l’inflazione sembra aver allentato il morso, grazie ad un […]
Ringrazio la rete,Ringrazio la TV, non quella di Stato (alla quale appartiene pure Mediaset, la televisione fondata e ideata da Craxi), fatta eccezione per Rai 3,Ringrazio Beppe Grillo (che io voterò al 110% alle prossime elezioni nel caso non venga stravolta la politica attuale), Ringrazio i giornalisti come Marco Travaglio e tanti altri.E’ grazie a loro se l’Italia sta finalmente scoprendo la pentola a pressione che bolliva da oltre 60 anni. Ringrazio […]
Questo è l’indice espresso in Oro anziché in dollari. In questi giorni sembra essere nata una figura di inversione molto importante, che dovrebbe annunciare una migliore performance del mercato azionario, rispetto al bene rifugio per eccellenza. La fase di deleverage interessa infatti soprattutto quei beni nei quali la liquidità era stata parcheggiata. Sarà interessante nei prossimi giorni osservare la dinamica di questo indicatore al fine di ottenere conferme di quanto annunciato.
Riservato a tutti coloro che contribuiranno al blog da qui a fine anno.
Dieci anni fa un mio conoscente, rappresentante di protesi mediche molto affermato mi disse: “Nel mio settore, quello riguardante il campo della medicina, dai dottori della mutua ai farmacisti, se non sei iscritto alla Massoneria ti devi fare un kulo come me per riuscire a portare la pagnotta a casa. Sappi che così è per altri settori, dagli avvocati ai magistrati, dai banchieri ai bancari etc etc. Se non sei […]
Un partito che è stato al governo per 3 anni e mezzo + 5 e che ha contribuito al disastro italiano nell’era Berlusconi.Con quale faccia può fare opposizione?Quanti elettori riuscirà ancora ad ipnotizzare con discorsi razziali e politiche fiscali favorevoli agli evasori e a chi non ha interesse a salvare il Paese?Complimenti Calderoli, lei è davvero un responsabile. E’ l’esempio di incarnazione dell’amor di Patria. Cari politici irresponsabili attenti. State giocando col fuoco. […]
Si sta per concludere un anno orribile per i mercati azionari, ma soprattutto per quelli obbligazionari.La borsa di Milano dall’inizio dell’anno perde oltre il 27%, mentre il robustissimo Dax se la cava con un -17,40.Una vera figata se contorniamo il tutto con l’andamento medio dei Bond europei, la cui perdita è compresa tra il 2 e il 4 percento, cedole incluse.Ancora una volta il miglior investimento si è rivelato l’Oro […]
Ma la verità dove sta?Questa mattina avevo appena concluso che sull’Euro c’era una mano oscura proveniente dagli Usa al fine di screditare sempre più la nostra moneta, rafforzando le simpatie sul Dollaro, che a distanza di qualche ora ti esce un comunicato nel quale la Merkel è contraria ad aumentare la dote in mano al futuro ESM.Che il nuovo fondo avesse una dote di 500 mld lo si sapeva già, […]
Ho letto ieri sera molte teorie riguardo alla debolezza dell’Euro, come ad esempio il problema delle banche europee/francesi che dovrebbero ritirare capitali. Mai notizia più inattendibile e falsa fu divulgata sulla rete. Le banche è vero sono fallite, ma non solo in Europa. Vogliamo parlare di BofA & Co? Ormai sono 25 anni che faccio questo lavoro, e una guerra valutaria come quella alla quale stiamo assistendo non l’ho mai […]
Vabbè questa volta non siete stati tanto partecipi pertantoritengo di non dover dare molte spiegazioni. Vi allego comunque il link così vedete cosa farne.Gli etf sono:BTP2SBTP2LBUND2SBUND2LPossono servire per impostare spread. Vedete voi come e se utilizzarli.
Il vertice dell’Ue ha finalmente partorito qualcosa di concreto, aprendo la strada in favore di quella convergenza politica, la cui assenza è stata causa dei principali mali della moneta unica.Ovviamente ancora oggi siamo in una fase intermedia, ma un grosso passo in avanti è stato compiuto con il “Fiscal compact” al quale hanno aderito i 26 paesi europei, con le riserve di Svezia, Repubblica Ceca e Danimarca, che sottoporranno il […]
Come ho fatto per le commodities non starò qui ad elencare tutti i settori, ma solo quelli che in base alla forza e alle prospettive di medio e lungo termine, presentano qualche possibilità in più rispetto ai mercati di riferimento.Guardando l’immagine sopra vi sarete già accorti di quale settore stiamo parlando. Sicuramente si tratta di un bene essenziale per l’uomo e non finanziario. Più essenziale di così veramente si muore.Ebbene […]
Prima di passare ad analizzare le commodities in modo dettagliato, occorre osservare quali siano le oportunità comparate ai mercati azionari.Prenderò pertanto in esame la forza comparativa dell’etf CRB espresso in euro, comparandolo con l’indice Eurostoxx 50. Come possiamo vedere dal grafico l’etf in questione presenta sempre una forza sempre molto interessante rispetto ai mercati azionari. Le componenti che stanno incidendo sulla buona performance sono da ricercare nei beni energetici.Facendo una […]
La cosa che più mi ha rattristito è stata quella di vedere ieri sera sui social network una reazione negativa alla manovra varata dal Governo Monti. Tutti economisti, tutti reazionari, tutti all’opposizione e tutti disfattisti. Questo basta per descrivere il pregiudizio della gente. L’attimo umano di commozione del Ministro Fornero è stato beffeggiato da molti media e dalla rete, ma andando a mente non ho mai visto versare lacrime da […]
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