Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Impressionante come il movimento di ieri si sia arrestato proprio sulla linea inferiore del canale rialzista di medio-lungo periodo.Per il momento l’indice rimane al di sotto della media a 200 gg. Un ritorno sotto quota 2340, rappresenterebbe un segnale di conferma del movimento negativo. Resistenza 2380/2400.
DAX (grafico giornaliero) Dopo un rally che durava da dicembre il Dax nei giorni scorsi aveva dato sintomi non positivi, rompendo il supporto posto in area 6830. L’accelerazione successiva è stata arginata per il momento al di sopra del livello di 6590, anche se ovviamente è prematuro gridare allo scampato pericolo. La volatilità è in ascesa e su livelli tali da consentire movimenti repentini. Di rilevante, inoltre, va sottolineato il […]
Negli anni ’70, in piena fase di inflazione galoppante, la Germania (da sempre terrorizzata dall’aumento dei prezzi) intraprese la strada della competizione salariale, fino al punto, che molti operai delle principali fabbriche, decisero di lavorare gratis le ore di straordinario. Questa politica, supportata da un rapporto estremamente fiduciario, tra impresa e lavoratori, portò in un secondo momento ad un aumento dei salari reali e ad una maggior competitività in campo […]
Le borse asiatiche iniziano la settimana con nuovi ribassi. Tokio tra venerdì e lunedì lascia oltre il 2%, mentre nella media i cali superano abbondantemente il punto percentuale. I dati Usa di venerdì scorso vengono interpretati come un segnale di rallentamento della crescita economica, in attesa di conoscere le prime trimestrali, previste per la prossima settimana. Sul fronte valutario il Dollaro avrebbe dovuto reagire negativamente, ma al momento rimane poco sotto il […]
Colgo l’occasione per farvi tanti auguri di Buona Pasqua, invitandovi ad iscrivervi al gruppo Borsadocchiaperti o a seguirmi su Twitter.
Dato a dir poco deludente.120 mila nuovi occupati contro attese di 203 mila e 240 mila precedenti. Insomma, se questa è ripresa.Il tasso di disoccupazione scende tuttavia all’8,20 contro 8,3 precedente. Vedrò di commentare prima di farvi tanti auguri di Buona Pasqua.
Il grafico che vedete qua sopra si riferisce al cross Euro/Franco Svizzero. Da settembre la BNS (banca centrale svizzera), ha utilizzato un’arma nucleare al fine di riportare il cambio da un minimo di 1 a 1,20 contro Euro, spiazzando la speculazione, che con i suoi strascichi di ricopertura ha consentito di raggiungere livelli di 1,24 circa. Da Febbraio la corrente di acquisti in favore del Fsv, sembra ritornata a pieno […]
Nonostante in pochi abbiate mostrato interesse ecco di seguito: Dollaro (grafico giornaliero) Il grafico giornaliero del cross Euro/Dollaro mette in risalto una tendenza ribassista della nostra moneta piuttosto chiara, caratterizzata ancora nel breve da bassa direzionalità. Gli indicatori, dopo un periodo di tregua stanno nuovamente girando verso il basso, mentre la definizione di trend sta aumentando senza tuttavia trovarsi su livelli allarmistici. Una prima rottura confermata dell’area 1,3130 rappresenta un […]
Come possiamo vedere dal grafico il Bund, dopo aver dato dei segnali di cedimento, ci sta riprovando. La rottura avvenuta a 136,60 è rientrata in modo netto e al momento si appresta ad avvicinarsi all’area di resistenza più importante posta a 139,50. Nel frattempo i Bond periferici perdono terreno. Insomma, non sembrano cambiate molte cose, dopo l’operazione LTRO della Bce e soprattutto dopo le misure di austerità intraprese dai governi. […]
In questi ultimi giorni, leggendo alcuni articoli, un termine relativamente nuovo mi ha colpito: DEPOSIT CRUNCH da non confondersi con il CREDIT CRUNCH L’operazione LTRO della Bce, non solo si sta rivelando insufficiente per far ripartire il credito alle imprese, ma addirittura non permette di vivere una situazione serena alle banche del nostro paese, alle prese con una vera e propria crisi di depositi. Questo ovviamente non è una critica […]
Alcuni dicono che i blogger se ne stanno zitti da un pò di tempo in quanto mancano i temi. Che cosa? Forse è vero, se puntiamo sullo Strong Buy Italia o magari se nella mente si è cancellato velocemente post di questo tipo, Basta cazzate!!! Personalmente non ho mai sottovalutato niente di tutto ciò, cogliendo come opportunità i tamponi forniti dalla Bce e da Cincirinella, senza tuttavia affidarmi religiosamente all’onnipotenza delle […]
Andamento di una regolarità unica per il titolo Banca Intesa. Al momento le quotazioni stanno sì muovendo sotto la media a 200, ma rimangono ancora al di sopra della parte bassa del canale rialzista di lungo.Quota 1,26 rappresenta un supporto molto importante, sotto il quale potrebbero nascere ulteriori ricadute.Al contrario il ritorno sopra l’area di 1,34, confermerebbe l’avvenuta tenuta del canale.La situazione degli indicatori appare molto debole come di seguito […]
Alla faccia dei Maya vi auguro un buon 2012 Dopo che vi siete soffermati sulle performance dei vari indici e variabili descritte nel precedente post, sarà bene andarsi a rileggere la sintesi che avevo elaborato per l’inizio di questo 2012, al fine di capire al meglio la strada che stiamo percorrendo, valutando i possibili cambiamenti che si sono manifestati. In questi tre mesi gli spread tra paesi periferici e Bund si […]
Per il momento ecco la tabella con le relative performance dei principali indici, valute, bond e materie prime nel primo trimestre 2012. Seguirà un’analisi sintetica quanto prima. MERCATO PERF. I TRIM 2012 Nasdaq 100 20,96 Nkkei 19,26 Nasdaq Comp 18,67 Dax 17,78 Etf benzina 17,29 Sp-500 12 Etf silver 11,06 Oslo 10,87 Etf emergenti 10,24 Stoccolma 8,77 Cac-40 8,35 Dow Jones 8,14 Etf copper 8,02 Zloty polacco 7,17 Eurostoxx 50 […]
Per questo fine settimana cercherò di sintetizzare al meglio il trimestre appena concluso, al fine di ricercare quali possano essere le prospettive per il prossimo. Qualora siate interessati dimostratelo attraverso un vostro contributo.Grazie
Consulenza Vincente
