Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Nel primo grafico osserviamo l’andamento dell’indice Nikkei su base settimanale, mentre nel secondo la rispettiva rsi, che ad oggi ha raggiunto il livello di 86.Nella storia degli indici azionari difficilmente vengono raggiunti livelli simili. Tuttavia non ci dobbiamo meravigliare, per quello che sta accadendo nei mercati contemporanei. Del resto siamo in piena tabella di marcia, visto che il primo ministro giapponese ha ordinato un target del Nikkei di 13000 entro […]
Quotazioni vicino ai 1600 dollari x oncia questa mattina per l’oro, come potete vedere nel grafico orario sopra. Sicuramente si registra un aumento di tensione, anche se proprio non scontato dai mercati azionari. Il quadro tecnico di medio periodo tuttavia rimane ancora negativo. L’area dei 1650 punti rappresenta una resistenza importante. Tuttavia, osservando questo grafico, non può sfuggire il fatto che ci stiamo muovendo a ridosso della base degli ultimi […]
Se dovessimo considerare il debito pubblico comprendendo le pubbliche amministrazioni arriveremmo tranquillamente al 135% rispetto al Pil.Spesso ci scordiamo che lo Stato italiano, attraverso enti locali, Asl e aziende ospedaliere, presenta un debito di circa 90 mld.Questa cifra rappresenta ben il 50% del debito totale, in capo a tutte le amministrazioni europee. Su questo siamo veramente i primi della classe. Il Governo italiano, si tiene ben alla larga, dal consolidare […]
Questo è l’indice Dow Jones da quando è iniziato il movimento rialzista nel 2009. Dalla fase 1-2 già potevamo estrapolare gli obiettivi potenziali del ciclo di lungo. Gli stessi erano indicati in 10500/12000 e 14400. Ad oggi è stato raggiunto l’obiettivo più ambizioso. Il prossimo, nel caso fossero rotti gli argini darebbero addirittura un livello di 18000. Non so questo valore quanto potrebbe essere compatibile in termini di P/E e […]
L’obiettivo del ciclo di breve situato a 1510 è stato al momento superato. Ciò non cambia di una virgola la fase in corso. L’ipotesi più probabile è che ci si trovi in un movimento finale molto importante, sottolineato dal passaggio di un target di lungo posto tra 1560 e 1570. Il quadro delle medie e degli indicatori al momento converge quasi tutto al rialzo, ad eccezione di qualche oscillatore tipo […]
Piano piano il quadro si va delineando. Il Movimento 5 Stelle non appoggerà né un governo tecnico né tanto meno un governo politico. L’unico governo che Grillo appoggerà sarà quello capeggiato dal M5S al fine di mettere in pratica i primi 20 punti del programma annunciato in campagna elettorale. A questo punto la patata, sempre più bollente, passa completamente nelle mani del PD. “Oh ragassi, siam mica qua a far […]
In queste ore mi sto davvero sbellicando dalle risate, nel vedere tutto questo marasma di giornalisti ultra incazzati per il fatto che Grillo o gli eletti del M5S non rilascino interviste alla carta stampata italiana. Questa incazzatura abbraccia anche una buona parte di italiani, ormai assuefatti dai talk-show politici , che del M5S non hanno ancora capito il suo funzionamento. Per un deputato o un senatore, la sede ufficiale nel […]
In questo grafico, che riassume l’andamento della borsa americana dal settembre 2011, possiamo osservare la dinamica delle 5 onde impulsive del ciclo rialzista di Elliott. Questo avrebbe come obiettivo finale quota 1510/1515, con ammesse forzature di breve periodo che hanno caratterizzato gli obiettivi precedenti. Il quadro delle medie, come possiamo osservare, è configurato positivamente, costituendo a 1480 il supporto di breve e a 1410 quello di lungo periodo. Nel frattempo, […]
Ieri abbiamo visto dei grafici molto chiari, nei quali si risaltava: 1) Rottura dei canali rialzisti più importanti che avevano accompagnato la tendenza dell’Eurostoxx e del Mib negli ultimi sette mesi. 2) Aumento della volatilità, verso i livelli di marzo 2012. 3) Obiettivi primari quasi raggiunti. E’ bastata una reazione oggi, per far catapultare investitori sul mercato, impauriti di perdere l’ultimo Freccia Rossa.Tale comportamento rientra nella normalità quando parliamo di […]
L’indice FTSEMIB ha confermato la rottura del canale rialzista degli ultimi 6 mesi. La media a 200 costituisce il supporto a quota 15200, mentre quello più importante è da indicare in 14850. La volatilità dell’indice italiano sta muovendo verso i valori di luglio 2012, a conferma della pericolosità della fase attuale. Non ci sono ovviamente segnali di arresto della volatilità stessa. Anche l’Eurostoxx sembra abbandonare decisamente il canale rialzista, dopo […]
Alla luce del risultato elettorale gli scenari sono i seguenti: 1) Formazione di un governo PD-SEL con appoggio esterno o diretto MONTI. In questo caso l’esecutivo dovrebbe trovare una maggioranza al Senato attraverso il coinvolgimento del MOVIMENTO 5 STELLE. Una situazione simile è presente in Sicilia. PROBABILITA’ 40%. 2) INCIUCIO. In questo caso si verrebbe a ricostituire il famoso ABC. Benché improbabile, questa formazione solleverebbe un pericoloso muro fra la […]
In questo post potrete dire la vostra sui risultati elettorali. Chiunque può commentare. Siete invitati al dibattito. Se volete contribuire al blog siete pregati di cliccare sui video sotto.
Non più tardi di Lunedì avevo segnalato un chiaro peggioramento degli indicatori settimanali sugli indici europei.E’ bastato leggere il rapporto della Fed che evidenziava al suo interno una spaccatura in merito al proseguimento del QE, per dare il via ad un’ondata significativa di realizzi, su tutte le piazze internazionali. Ovviamente Piazza Affari ci ha messo del suo, grazie alle preoccupazioni per il dopo elezioni, dove la minaccia dell’ingovernabilità ha una […]
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