Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
In questi giorni l’oro ha formato un’interessante “Morning Star”. Tale figura in termini di candlestick anticipa generalmente un’inversione di tendenza.Come possiamo osservare al momento, la tendenza rimane all’interno di un canale ribassista la cui resistenza è situata a 1640.Supporti importanti al contrario sono da indicare in quota 1540 e 1500. Nel grafico qui sopra è definito il ciclo di Elliott-Fibonacci che sembra in fase di ultimazione. Dopo il raggiungimento dell’obiettivo […]
Mentre “l’inciucione” sta prendendo piano piano la sua forma, per la gioia della Merkel, il Governo dimissionario, vara il piano d’emergenza per rimborsare 40 mld di debiti verso le imprese entro l’Aprile del 2014. I crediti certificati, delle imprese verso l’amministrazione pubblica, ammontano a circa 65 mld. Per procedere al pagamento il deficit pubblico salirà nel 2013 al 2,9 contro il 2 previsto precedentemente. Tuttavia secondo alcune stime i debiti […]
Quello che sta accadendo in Giappone la chiamerei una pura MONETIZZAZIONE DEL DEBITO. Generalmente questo accade quando lo stesso diventa insostenibile. Altro che reflazione o crescita. Ovviamente gli effetti sulla moneta (lo Yen) potrebbero essere devastanti nel lungo periodo. Le aziende esportatrici prima di tutto, saranno maggiormente predisposte a non far rientrare i capitali, causa la minor fiducia nella moneta locale. Nel momento della sua comparsa, inoltre, l’inflazione potrebbe essere […]
Quarto giorno consecutivo al di sotto della media a 200 gg per l’indice italiano. Macd che sembra confermare una ripartenza negativa Direzionalità ancora bassa, ma non certo positiva. Volatilità/Rischio alto Forza Ftsemib contro Dax ai minimi
Qualcuno, in particolar modo in terra di Germania, ha iniziato a far notare che il voto italiano è stato di una limpidezza inaudita. Altro che incertezza politica. Se guardiamo bene infatti non possiamo avere nessun dubbio su questo: 2/3 degli italiani hanno manifestato qualcosa di più, di una semplice contrarietà alla politica della Merkel. Benché il nostro Presidente Napolitano e il Governatore della Bce si siano bendati gli occhi per non […]
Se due anni fa qualcuno avesse proposto l’uscita della Grecia dall’Euro con introduzione della Nuova Dracma lo avrebbero rinchiuso in manicomio.“Ma stai scherzando? Se la Grecia esce dall’Euro sarebbe costretta a svalutare di almeno il 50-60%, avremmo un blocco dei capitali temporaneo, un dimezzamento dei salari reali e comprare materie prime e beni di prima necessità diventerebbe quasi impossibile”. Fortuna che i pazzi pro-Nuova Dracma sono stati rinchiusi in un […]
BUND: quante volte ho sentito negli ultimi mesi inviti a sbarazzarsi dei bond a rendimento quasi zero, per investire su quelli ad alto rendimento? Insomma, siamo di nuovo alle solite. Tutti gli anni sembrano preparare il “trappolone” per gli ingordi e il Bund se ne va ad esplorare nuovi massimi. Che i livelli dei tassi stiano già incorporando qualcosa? A proposito da ieri è partito un sondaggio. Votate in tanti […]
Il salvataggio di Cipro non è discutibile per il contenuto finale, bensì per il modo con il quale è stata gestita la vicenda. Prima di continuare, vorrei fare solo una precisazione: la crisi di Cipro non è imputabile al debito “pubblico” che stazionava in termini di Pil poco sopra quello della virtuosa Germania.La crisi è puramente di natura bancaria, a causa della mal gestione degli attivi. Le principali banche cipriote, […]
Mi raccomando non infierite, visto che è il mio primo video. Cercherò sicuramente di migliorare.
(senza parole, come le migliori vignette della Settimana Enigmistica) ITALIA USA
Situazione tecnica ancora intatta, per l’indice tedesco, se guardiamo alle medie e ai canali rialzisti di medio e lungo periodo.Quota 7730 rappresenta il supporto più importante. Perde forza invece l’indicatore MACD giornaliero. In perfetta situazione di equilibrio invece il Macd settimanale. Più preoccupante la situazione nel brevissimo, in quanto per più volte il Dax ha completato la figura 1-2-3 di Ross, che vedeva base a 7900. L’annullamento di questa figura […]
Già siamo arrivati a giovedì e le banche di Cipro sono ancora chiuse. Si parla di una riapertura nella giornata di martedì 26 marzo. Quale miglior occasione, vista la settimana di Passione? Con molta probabilità, oggi, il Parlamento cipriota, varerà misure restrittive in merito alla circolazione dei capitali. Nel frattempo i cittadini dell’isola, hanno la possibilità di prelevare dai bancomat “funzionanti”, fino ad un massimo di 800 euro al giorno. […]
(clicca sull’immagine per ingrandire)
Sugli obiettivi raggiunti dalle principali borse mi sono ormai espresso e non ho intenzione di ritornarci più di tanto sopra. In questi giorni mi sto concentrando sulla macchia di inchiostro indelebile che ha colpito il tessuto finanziario europeo. Questa mattina leggo un interessante articolo di Adriana Cerretelli su “Il Sole 24 Ore”, nel quale si risalta le dichiarazioni dell’Ue di un anno fa, alla luce del “default di fatto” greco: […]
La cosa più scandalosa, del prelievo forzoso di Cipro, ancora da approvare in sede parlamentare, deriva dal fatto che la decisione è piovuta dai vertici della Troika. Anche un bambino di 5 anni, sapeva quali effetti avrebbe provocato un prelievo forzoso, sul sistema bancario dei paesi periferici. Perchè tale decisione non fu presa due anni fa per rimettere in riga la Grecia? Ovviamente perchè i francesi e i tedeschi erano […]
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