Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Presentiamo in questo post la traduzione di un articolo di Tyler Durden pubblicato su zerohedge.com il 22 Maggio 2013. Bene, finalmente ci siamo arrivati. Come il grafico pubblicato da Bloomberg mostra, gli hedge funds hanno fatto “la più grande scommessa di tutti i tempi contro l’oro” portando le posizioni short sull’oro ai massimi più alti di tutti i tempi. Per i loro interessi, hanno cercato di spingere il prezzo dell’oro in […]
Il fatto più clamoroso della scorsa settimana va ricercato sicuramente nella vistosa correzione dell’indice Nikkei, che in un sol giorno ha ceduto il 7%. Era ormai da molto tempo che il viaggio della borsa di Tokyo era accompagnato da un eccesso degli indicatori, i quali prima o poi avrebbero accennato al rientro. Sono bastati infatti, piccoli scricchiolii per scatenare la corsa ai realizzi, da identificare in particolare nell’intervento di Bernanke […]
Sembra che ci stiamo preparando per un default di qualche stato (a voi le percentuali di chi potrebbe fallire prima) senza che arrivi nessuno a salvarlo (parlo di BCE, EFSF, FMI o altro) Possibile? Probabilmente si. Vediamo perchè. 1. Operazione 1 – Grecia Salvare la Grecia è costato un sacco di soldi agli stati Europei. Dal Sole24Ore: “ Al maggio 2013 sono stati sborsati ad Atene prestiti per una cifra […]
Ci sono alcuni errori classici e macroscopici che gli investitori tendono a fare.Vediamoli insieme. 1. non diversificare2. entrare sul mercato in fase ribassista3. non inserire gli Stop Loss4. comprare perchè un’azione è scesa molto o non comprare perchè è troppo alta5. mediare al ribasso Ci tengo a precisare che tranne la 1, se fatte consapevolmente, le azioni di cui sopra posso anche essere strategie razionali. Rimango dell’idea che però nella […]
Questo grafico esprime il rapporto tra il Gold future e il Dax. E’ interessante notare che il crollo verticale, iniziato a fine 2011 stia trovando adesso un importante supporto in corrispondenza della linea orizzontale rossa, che unisce i precedenti massimi toccati nel 2003 nel 2008 e nel 2009. Come interpretare questo grafico? I massimi degli anni indicati sopra corrispondono a periodi di alta tensione sotto il profilo finanziario. Dalla guerra […]
Guardate questo essere quanto abbia difeso in questi anni, il sistema dei potenti e quanto invece ingannato la gente comune, compresi voi del parco buoi. In sequenza ecco le dichiarazioni del governatore passate ormai alla storia: Anno 1995, pochi giorni prima del suo insediamento: US house prices have risen by nearly 25 percent over the past two years, noted Bernanke, currently chairman of the president’s Council of Economic Advisers, in […]
Il profitto e la speculazione sono l’unica regola dell’economia? Secondo il giurista Gustavo Zagrebelski, no. Anche negli affari esiste un’etica e spetta alla politica il compito di indicarla. Etica e Morale In un universo umano dominato dalla forze dell’interesse, tra le tante nuove critiche che negli ultimi decenni hanno fatto la loro apparizione […] un’attenzione particolare si concentra non da oggi sull’etica dell’impresa e più in generale degli affari. C’è […]
Presentiamo in questo post la traduzione di un articolo di Tekoa da Silva pubblicato su Bullmarketthinking.com il 20 Marzo 2013. 200 anni di rapporto tra Dow e Oro ci permettono di dire che molta strada deve ancora essere fatta Uno dei più interessanti “promemoria” in merito a quello che potrebbe succedere al mercato dell’oro, è il grafico storico del rapporto Dow/Oro. Presentiamo quindi di seguito due grafici che mostrano il potenziale di […]
Il passato si ripete, non necessariamente allo stesso modo. Vediamo cosa successe quel giorno e cosa fecero finanzieri e politici. Finanzieri che parlano di vendite di necessità e politici che promettono una rapida ripresa. Il dramma di un’azione disperata, sino al punto di negare l’evidenza. Tutti devono diventare ricchi Gli anni 20 sono ricordati negli Stati Uniti come anni di prosperità economica crescente diffusa. La crescita dei consumi di massa […]
Presentiamo in questo post la traduzione di un articolo di Tekoa da Silva pubblicato su Bullmarketthinking.com il 18 Maggio 2013. Gli Hedge Fund specializzati sulle aziende estrattrici di oro riportano un’esposizione complessiva di 183 milioni di $ in nuove opzioni call sulle gold miners Mentre sulla grande stampa internazionale continua la guerra contro l’oro e gli investimenti associati all’oro, tre dei più grandi gestori di hedge fund sono stati impegnati nell’assumere posizioni speculative […]
Rispetto alla scorsa settimana, in termini di analisi tecnica non è cambiato un bel niente. La situazione di iper-trend bullish, presente sia sulla borsa giapponese che americana, in ottica di lungo periodo, è rimasta tale, mentre più timida, appare quella europea, anche se nel breve, gli indicatori sono entrati in situazione di maggior forza, se confrontata con qualche giorno fa. Stabilire adesso se stiamo muovendo su punti di arrivo è […]
Penso ci sia poco di così attuale, la parola al Presidente. “Non si può rifuggire, oggi, dall’affrontare onestamente le attuali condizioni del nostro Paese. Questa grande nazione saprà sopportare, e saprà anche risorgere alla prosperità. […] Ci apprestiamo ad affrontare le comuni difficoltà: […] i valori sono scesi a livelli paurosamente bassi; le imposte sono cresciute; la nostra capacità di pagamento è diminuita, ogni categoria di amministrazione deve tenere conto […]
Il 20.05.2013 è un dividend date/day per il FTSEMIB, ovvero una data di rilievo per lo stacco dei dividendi visto che chi possiederà numose azioni del MIB lunedì vedrà staccare il dividendo. Cosa è il dividendo? E’ quella parte (solitamente) di utile distribuito agli azionisti per remunerare il rischio che si prendono nel possedere azioni dell’azienda. In linea di massima si parla più che di dividendo in assoluto (in euro, […]
Con il termine M&A si intende Merge & Acquisition, ovvero una strategia societaria che interessa sia la parte finanziaria che di management, che permette di comprare, vendere, unire e dividere società, tipicamente basata su una Due Diligence, ovvero un’analisi approfondita sia della propria società che di quella con la quale si vuole venire a contatto. Per chi ne abbia mai fatta una, la Due Diligence in ottica di M&A è […]
Dai post precedenti si è capito come nel “tradare” tutto venga messo in gioco: la nostra psiche, i nostri valori le nostre credenze, bisogni, sicurezze, convinzioni, abitudini, preconcetti ecc E tutti questi hanno una correlazione con la nostra cultura, i nostri geni, in nostro ambiente, il nostro sesso. Maschi e femmine, o uomini e donne, hanno un atteggiamento molto diversi nei confronti del denaro e del trading. L’uomo è portato […]
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