Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
All’inizio del 2014 l’indice Dow Jones ha raggiunto l’obiettivo massimo del ciclo rialzista indicato secondo la teoria di Elliott-Fibonacci.Preparatevi ad una fase molto più difficile di quella degli ultimi 5 anni. Per uscirne a testa alta abbonatevi a Money Risk Analysis. Clicca sul banner per accedere! Aforisma della settimana“Filtra l’informazione altrimenti sarà lei a infiltrarsi in te.” AT
BTP 2037: tradati da inizio anno 13 miliardi contro i 27 totali del 2013 Interessante notare come BTP e Mib vadano di pari passo incassando notevoli gain da inizio anno (sebbene il mib sia + volatile). (mib in azzurro) Clicca sul banner per accedere! Aforisma della settimana“Filtra l’informazione altrimenti sarà lei a infiltrarsi in te.” AT
E’ con piacere che MoneyRiskAnalysis ha dato vita ad un nuovo servizio nell’area riservata, ovvero il servizio Trading System! Grazie a questo nuovo servizio sarà possibile visionare i risultati del TS elaborato da MRA, frutto di anni di esperienza, ci conoscenze approfondite del settore e di un tuning molto elaborato. Di seguito ne presentiamo la prima pubblicazione. Per gli aggiornamenti: www.moneyriskanalysis.com (area riservata) Per qualsiasi informazione: info AT moneyriskanalysis.com Disclaimer […]
Mentre il nostro Renzi fa già i conti con il risparmio dello spread pensando ai 2 mld che entreranno nelle casse dello Stato, nel grafico sopra possiamo notare come si stia presentando qualche segnale di allarme.Stamani leggevo come lo “shadow banking system” cinese, dopo aver cartolarizzato i crediti con sottostante alcune materie prime come il rame, finisca per andare a comprare bond con rendimenti utili a lucrare sul differenziale.Chissà che […]
Come possiamo vedere dal grafico la forza dell’Euro ha spinto il cross con il Dollaro oltre la trendline ribassista di lungo periodo, che vedeva in quota 1,38 il punto di rottura. Questo nonostante la logica delle cose ci dica che all’Europa convenga un cambio più competitivo. Pertanto sono da considerare forze esogene (inflazione alle porte?) che al momento stanno prevalendo sulla logica e sulla volontà della Bce di tenere a […]
Alla viglia della riunione della Bce si iniziano a formulare le probabili mosse di Draghi. Ormai siamo al Bar dello Sport, alla Snai o come preferite voi, nel bel mezzo di una bisca. Una probabile mossa in queste ore ha preso campo: La sterilizzazione Non è un caso se gli spread di tutta Europa si stanno comprimendo alla velocità della luce. Voglio vedere domani come un’eventuale operazione sarà motivata da […]
Sarà questo il Cigno Nero? Se la situazione si complica sì Troppi sono gli interessi tra Europa e Russia a partire dal gas che ci viene fornito per riscaldare le nostre case e far funzionare la gran parte delle centrali elettriche. Se ti aumentano i prezzi altro che deflazione, piuttosto dovremo razionalizzare le riserve. L’unica ritorsione che l’Europa può fare è quella di un bel teatrino non andando al prossimo […]
E’ evidente come i money manager abbiano deciso dal 01.01.2014 che l’Italia a livelli di bond è Strong Buy! Sembrano passati secoli da quando l’unico BTP sopra 100 era il BTP 9% Nov 2023. Ora invece siamo all’opposto, l’unico BTP sotto 100 è il 2037 e se va avanti così ancora per poco. (27.11.2011) Champagne!!! (come direbbe un caro amico!) Ma quindi le banche italiane stanno scaricando con ottimi guadagni […]
Table del Margin Debt (somma della quantità di denaro che le istituzioni finanziari hanno dato a prestito per acquistare titolo azionari sul Nyse, prendendo come garanzia i titoli azionari stessi). Mesi più o meno rischiosi secondo l’analisi dei security market credit. fonte: nyse online site & seeking alpha Clicca sul banner per accedere! Aforisma della settimana“Filtra l’informazione altrimenti sarà lei a infiltrarsi in te.” AT
“Non è che stesse molto simpatico ai suoi coetanei, perchè voleva sempre strafare e spesso le sparava grosse. Primo soprannome: “il bomba”, diventato in età più adulta “il bugia”. Perchè diceva una cosa e ne faceva un’altra. Così parla di Matteo Renzi il suo capo scout, Roberto Cociancich, oggi senatore del pd. Dal sito: in 20 righe. E dopo il discorso al Senato la palma del miglior tweet viene assegnata […]
Che eravamo un Mondo di matti lo si sapeva da tempo, ma la follia raggiunta nell’ultimo lustro credo non abbia precedenti. Il culmine lo abbiamo visto in questi tre mesi dove si è consumata la pazzia per eccellenza. Il BITCOIN Numerosi siti si sono subito improvvisati come veggenti della scienza monetarista. Vi giuro che non ho mai sentito tante cazzate concentrate in un lasso di tempo così breve. “l’oro non […]
Gli effetti del QE giapponese sembrano svanire alla velocità della luce: BILANCIA COMMERCIALE ESPORTAZIONI IMPORTAZIONI Questa non sembra proprio una dinamica di un Paese che ha imboccato la strada giusta. Nonostante la svalutazione monetaria il Giappone trova difficoltà a ritornare quello di una volta. Il modello economico non sembra più adeguato ai tempi, mentre il QE ha solo tamponato un peggioramento della situazione. Nel frattempo I capitali, come vediamo dal […]
Quest’Italia si meriterebbe davvero un bel black out, solo fosse per l’indifferenza con la quale un nuovo Governo illegittimo salirà al Quirinale per prendere il mandato da Giorgio Napolitano. Questa mattina si fanno alcuni nomi di ministri Quello che più mi fa sperare per un black out bello e buono è la nomina di Fabrizio Barca, al Ministero del Tesoro. Si scrive Barca, ma si legge Patrimoniale? A questo non […]
Dopo che il vostro consulente finanziario, la stampa e gli esperti del Mondo finanziario vi hanno detto in tutte le salse di stare lontani dall’unico mezzo di scambio reale, ossia l’oro, mi sento in dovere di segnalare che da qualche giorno stanno iniziando segnali in senso contrario. Ovviamente non parlo di trading di breve, ma di indicatori di lungo periodo, oltre ad un quadro globale che si sposa con uno […]
Anche uno inesperto di politica come me sapeva che Renzi, una volta preso in mano le redini del PD, non poteva stare più di tanto a lasciar raffreddare il ferro caldo. Il rischio, infatti sarebbe stato quello di una perdita di consensi direttamente proporzionale allo scorrere del tempo.Pensavo tuttavia che all’interno del PD ci fosse più consapevolezza e capacità, da ambo gli schieramenti, nel gestire un passaggio importante, non tanto […]
Consulenza Vincente
