Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Ecco la colazione dell’investitore accorto! Qualche cucchiata di yogurt, un po’ di cereali alla frutta e la daily analysis che scrive Andrea Facchini. A parte gli scherzi, la daily io me la leggo tutte le mattine (davvero davanti ai cereali e allo yogurt) visto che ci trovo un riassunto del giorno precedente senza che debba stare li a guardarmi decine di siti di news. Inoltre essendo già passata la notte, leggo […]
Chiederselo ad Agosto fa pensare di no … ma quando farà freddo?
“Non prenderò ordini dalla Troika o dalla Bce. Decido io sulle riforme” Città della Pieve, vi dice nulla? In questo luogo Draghi ha la tenuta di campagna, e un incontro che doveva rimanere segreto tra il premier Renzi e il governatore della Bce è finito su tutte le pagine dei giornali. La cosa ancora più grave, è che il “Bomba” ha ammesso che questi incontri avvengono quasi periodicamente una volta […]
Interessante ted talk riguardo a come l’essere continuamente impegnati a scegliere ed a essere critici verso le proprie scelte non ci permette di avere tempo per essere critici verso la società e per scegliere e modificare la società. (clicca sull’immagine per accedere al TED)
IFM (10.06.2014): “The International Monetary Fund has hinted that it might be best for the world to chip away itsdebt mountain with a few years of inflation, as the US did in late 1940s and early 1950s” Traduzione: “L’IMF ha accennato che sarebbe meglio per il mondo sgretolare la propria montagna di debito mediante qualche anno di inflazione, come fecero gli USA nel 1940 e 1950.” BIS (29.06.2014): The world economy is just as […]
Vi ricordate del siderografo di Bradley? Ne avevamo parlato in un post del 2013 (Bradley, scienza o cabala? e recentemente nel post Siderografo di bradley 2014) Nel secondo post concludevamo che le date segnalate da Bradley erano le seguenti: ” Poche date importanti:* 01.01* 16.07* 20.11e molta incertezza a quanto pare ” Sull’incertezza almeno fino a metà Luglio non c’è stata grande dubbio, e il buon vecchio Bradley ha colpito […]
Questa moneta si autodistruggerò in 5 secondi In questi giorni mi è capitato di leggere un articolo in cui si evidenziava la solita teoria dell’eliminazione delle banconote. Diciamo che sarebbe il desiderio di molti, fra banchieri e controllori fiscali. Secondo questi improvvisati economisti, attraverso l’eliminazione delle banconote si otterrebbero i seguenti vantaggi: 1) Forte diminuzione della criminalità 2) Eliminazione dell’evasione fiscale 3) Controllo totale della politica monetaria da parte della […]
In USA la settimana scorsa 7.1 miliardi di USD sono usciti dai fondi HY, sintomo che cominciano ad esserci preoccupazioni lato credito e che i problemi dell’Europa e il concetto di default riportato dalla BES tornano in auge. Questa grande fuoriuscita ha superato nettamente il record precedente di 4.63 miliardi del Giugno 2013, concentrandosi per il 50% sugli ETF. Nel mercato dei bond la regola del “non vendere” perchè si comprerà a […]
Quindi banco Espirito Santo tutto risolto: salvataggio della banca all’Italiana (alla MPS con qualche miliardino) e vai con in liscio. Enno, ci sono alcuni punti dietro le quinte che vanno valutati: Primo punto – Ripercussioni sul Portogallo La banca di cui stiamo parlando era la più grande del Portogallo. va bene che non era tra le 60 più grandi d’Europa e quindi “che vuoi che ce ne freghi” ma il crack della […]
Ecco l’ultimo dato dell’Istat: 46% di disoccupazione giovanile. Prima di fare alcuni considerazioni e mostrare alcuni grafici, teniamo presente quanto segue. Questo dato non è veritiero, perchè considera solo i possibili lavoratori, quindi ad esempio gli studenti nel calcolo non sono inclusi. Per cui il numero vero è molto inferire (la proporzione tra giovani possibili lavoratori e studenti è di 1 a 4). Per cui quando si parla di 46% […]
Ieri Mario ha mostrato di essere il re dell’Europa tirando fuori i muscoli. L’aspettativa era di un QE (i mercati l’avevano condita bene la cosa, tirando giù un bel 10% anche il dax in modo che la Germania fose più accomodante). Mario che ha fatto? Semplicemente niente (rispetto a quanto ci si poteva aspettare finanziariamente): * tassi invariati, con chiara indicazione che meno di così non si scende e che […]
Interessante analisi di Unimpresa sulle sofferenze bancarie.
Il caso di Adidas è emblematico della mediocrità degli analisti finanziari e della situazione di mercato. MEDIOCRITA’ ANALISTI FINANZIARI Ma come è possibile che il giudizio (prendo il ft come esempio) fosse: 19 buy 15 outperform 18 hold 3 underperform 4 sell ovvero il 57% segnalasse outperfom o buy. Gli analisti sono gente che “vive” l’azienda, ne legge i dati, ne valuta il mercato, siedono alle conference si presentazione dei dati, […]
Questo siamo … VIVI IN UNA TOMBA CHE CI SIAMO CHIUSI ALLE NOSTRE SPALLE … e sui cui l’europa ha messo la terra … I post precedenti sulla situazione italiana (metto i link qui sotto): 1 e 2 e 3 e 4 e 5 e 6 e 7 evidenziato che la situazione è tutt’altro che rosea. Quando ho iniziato questa analisi pensavo di trovare numerosi aspetti negativi ma sinceramente cercavo […]
Presentiamo di seguito l’analisi weekly publicata nell’area riservata del sito www.moneyriskanalysis.com di una settimana fa. Questo per mostrarti come MoneyRiskAnalysis non faccia previsioni (le previsioni sono impossibili e soggette e fragilità) ma analisi basate sull’oggettività dei fatti e sull’esperienza maturata in anni di lavoro sui mercati. Questo è lo scopo delle analisi di MRA: investire in modo non solo robusto (resistente alle avversità), ma addirittura antifragile (essere pronti alle avversità […]
Consulenza Vincente
