Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Sembra proprio che stampare non dia risultati … Quindi mentre il giappone fa un -1,7% nell’ultimo quarter e gli usa +4, il mondo sembra che stia rallentanto i consumi e quindi la capacità espansiva e questo nonostate siano stati fatti stimoli su stimoli dalle più grandi banche centrali mondiali. Cosa potrà ancora sostenere gli utili delle aziende internazionali?
Tutti sanno della scenetta del gelato di Renzi. Pochi sanno perchè lui ha voluto dimostrare all’economist non si sa bene cosa con questo gelato. Probabilmente voleva mostrare che avevano sbagliato gusti. Vediamo cosa aveva scritto l’economist. ECONOMIST “Può Matteo Renzi salvare l’Italia? O si dimostrerà inefficace come gli altri prima di lui?”. Questa la domanda che si pone l’Economist in un articolo sul primo ministro, “che per troppi italiani sembra un Berlusconi […]
Il fallimento della Bes (banco espirito santo) ha mostrato come non ci sia ancora chiarezza su cosa succede ai bondholder e stockholder quando una banca fallisce. La Bes è stata divisa in una bad e una good bank. Gli stockholder sono stati messi nella bad bank subendo quindi le conseguenze peggiori. Anche i junior bond holder sono finiti nella bad bank, mentre i senior bond holder e i correntisti sono finiti […]
Ted Spread è uno spread calcolato tra il tasso Libor 3 mesi e il tasso TNote a 3 mesi. E’ un indicatore di rischio del mercato americano. Più è basso meno rischio è percepito, più è alto più rischio viene percepito. Siamo in una zona di rischio percepito molto basso.
Si parla tanto di riforma del Senato ma nessuno ne spiega i contorni effettivi. Tranne il personaggio che parla al link sotto, che può piacere o non piacere, ma che di certo è l’unico che ha spiegato chiaramente la riforma del Senato (perlomeno io non ne ho trovate molte altre chiare, alcune chiare a pezzi). https://www.youtube.com/watch?v=edJp6QqizJo#t=257 Consiglio di ascoltarlo tutto perchè #facciadagelato ci sta fregando alla grande da questo punto di […]
Riporto un’interessante riflessione che ho recentemente trovato in un libro. L’avevo proposta du FB (pagina borsadocchiaperti) ma visto che è stata ritenuta interessante da più lettori la riporto anche qui per chi non l’avesse vista. I vecchi eroi I vecchi eroi erano coloro che erano in prima linea, che vivevano le conseguenze delle proprie azioni. I comandanti, i generali, gli imperatori, quando decidevano di attaccare un popolo erano in prima linea al comando delle […]
Riportiamo un articolo preso da www.disinformazione.it di Marcello Pamio, ma solo a fine articolo vi diremo quando l’ha scritto. Non fate i furbi prima leggete l’articolo! Credo sia un ragionamento di notevole eccellenza. Dal rialzo dei tassi al controllo globale! Marcello Pamio Nonostante le belle parole degli esperti, la locomotiva Stati Uniti d’America che una volta trainava il mondo, è arrivata quasi alla fine del binario dell’economia capitalistica. Oggi il […]
E’ stata definita la prima epidemia MONDIALE di ebola e la cosa comincia a diventare preoccupante, un po’ per le dimensioni del fenomeno che ormai ha superato tutti i casi delle precedenti epidemie, un po’ perchè il fenomeno viene sottovalutato dai grandi governi presi da altre situazioni, un po’ perchè il fenomeno sta crescendo esponenzialmente. Potrebbe diventare un problema globale e non più localizzato all’Africa viste le dimensioni del fenomeno. Alcuni […]
Questa settimana mettiamo a disposizione anche ai non abbonati la view weekly! La view è sempre più completa grazie alla presenza del nuovo indicatore di analisi quantitativa (molto semplice e chiaro), alla macroanalisi che facciamo cercando di cogliere la situazione complessiva del mercato e al nuovo layout, più immediato e lineare. Sperando di fare cosa gradita con questo omaggio e di invogliare ad approfondire il servizio che forniamo mediante la trial (non ne […]
Nel 2001 a Forbes Warren Buffett disse che un indicatore che utilizzava per stimare il valore delle azioni era il rapporto equity/gdp. Secondo quanto detto all’epoca tale valore è ad oggi oltre 2 deviazioni standard la media, quindi si potrebbe pensare ad un ritorno alla media. Strano che lo stesso WB in una dichiarazione a gennaio abbia detto che il mercato al momento non è sopravvalutato …
Direttamente dal MEF
Interessantissimo ragionamento di Simon Anholt, consigliere di diversi governi mondiali, che parla di come sia ormai “vecchio” ragionare per stato ma si debba ragionare in maniera internazionale se vogliamo non cadere vittima della globalizzazione. Interessante anche il good country index. L’italia è 20esima. Clicca qui per vedere il punteggio dell’Italia.
Nell’ultimo periodo, mentre i buybacks continuano ad aumentare, sta diminuendo il rapporto cash / debito di molte società americane. Questi due valori erano sempre stati collegati tra loro, ma dal 2011 è iniziata una strana divergenza dovuta principalmente alla liquidità disponibile sul mercato. Mentre prima c’era una corretta correlazione (all’aumentare del cash in rapporto al debito, ovvero ho più soldi, veniva poi fatti buyback, adesso sembra che i buyback vengano […]
Michael Franzese, un boss della famiglia mafiosa Colombo (chissà come mai hanno tutti origini italiane) di New York (dopo la prigione ha cambiato vita e ora si occupa di aiutare i giovani ad affrontare le difficoltà della vita) dice: “c’è una bolla che esploderà nel mercato azionario USA e a quel punto sarà un bel problema. Ma non è questo che mi preoccupa, c’è un altro motivo per cui gli investitori dovrebbe […]
Draghi ci ha detto in poche parole: non fatemi giocare le ultime carte perchè poi non ne ho più. E ha parlato di cessione di sovranità perchè non vede altra strada per fare le riforme che servono visto che nessuno le sta facendo. E noi che facciamo: mangiamo un gelato e ci occupiamo di giustizia dicendo che è fondamentale per la produttività. Sarebbe come se riparassimo la portiera della macchina […]
Consulenza Vincente
