Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Eccoci con il nuovo appuntamento settimanale sulle commodities secondo lo screening di MoneyRiskAnalysis. MOLTO INTERESSANTI cocoa (sembra non riesca a superare la media di lungo, da tenere comunque sott’occhio) DA TENERE SOTT’OCCHIO live cattle ALTRE NOTE Oro: dopo i dati USA ha lasciato sul terreno 40 $/oncia fermandosi a 1167. Livello interessante perchè corrisponde all’apertura della famosa candela del “dopo referendum SNB”. Contro euro l’oro sta tenendo il supporto di […]
Interessante settimana per le valute che da inizio 2015 ci hanno fatto sobbalzare più volte e lottano tra loro da ormai 2-3 anni, mentre le banche centrali continuano a negare una guerra valutaria di fondo. DA TENERE D’OCCHIO AUD/USD EUR/AUD EUR/USD che perde terreno a fine settimana rispetto soprattutto al dollaro e al GBP. Che sia pronto a scendere sotto 1.11?
Interessante settimana per le midcap. MOLTO INTERESSANTE Sorin e Ansaldo STS: forte gap up sopra i massimi storici EITOWER: il possibile acquisto del 49% di Rayway ha dato una forte spinta alla società di Mediaset che possiede i pali operatore. E’ vero che possedere il 49% di una società non permette le decisioni finali, però consente di sedere al tavolo dove le decisioni si prendono. Bisogna aspettare comunque il parere dell’antitrust. DA TENERE D’OCCHIO […]
Eccoci con il nuovo appuntamento settimanale sulle commodities secondo lo screening di MoneyRiskAnalysis. MOLTO INTERESSANTI cocoa palladium copper DA TENERE SOTT’OCCHIO corn live cattle ALTRE NOTE Sugar: ha rotto il doppio minimo precedente attorno a 14, prossimo target il minimo del 2008 (13.35) e il minimo del 2007 (12.25).
Buongiorno. Ti ricordiamo che postiamo anche su facebook, twitter e “sometimes” su google plus! Seguici qui: FACEBOOK TWITTER GOOGLE PLUS (cercare MoneyRiskAnalysis) Buona settimana e occhio alla partenza di lunedì dei mercati! … come perchè? Se non sai perchè c’è da stare con gli occhi aperti possiamo dirtelo noi. Leggi l’analisi settimanale che trovi nella sezione riservata agli abbonati e a cui puoi accedere gratuitamente per 15 giorni sottoscrivendo la Trial senza nessun costo e nessun […]
(McKinsey) Sette anni dopo lo scoppio della bolla creditizia globale che ha portato alla peggiore crisi finanziaria dai tempi della Grande Depressione, il debito globale continua a crescere. Invece di ridurre l’indebitamento in modo da rendere le proprie economie e il capitalismo più sostenibile (ovvero fare deleveraging), tutte le principali economie oggi hanno livelli più elevati di indebitamento rispetto al PIL di quanto non fosse nel 2007. Il debito globale in questi […]
TRADING SYSTEM L’esperienza non è un segreto, ma un capitale da investire con cura e amore. Un trading system è “esperienza codificata“. Gli aspetti tecnici che ritengo importanti nel costruire un trading system sono: 1. individuazione del trend di base 2. direzionalità 3. accelerazione 4. semplicità (poche ma buona variabili, non troppe per evitare inutili “equazioni” che funzionano per caso o a caso) 5. buona ottimizzazione onde evitare overfitting (eccesso […]
Noi di MoneyRiskAnalysis lo diciamo da tempo: la Fed DEVE (non vuole) alzare i tassi. Perchè c’è in gioco la sostenibilità della crescita americana e il capitalismo stesso. E’ chiaro che la BCE non ha speranze in questo percorso e la BOJ nemmeno. L’unica che può provarci è la FED (anche se a furia di “avere pazienza” come continua a dire nei FOMC rischia di spostare il rialzo dei tassi […]
Ai tempi di Mario Monti (sembrano passati 100 anni, ma in verità il governo Monti terminò il 28 Aprile 2013, quindi meno di 2 anni fa) si parlava molto di generazione persa, ovvero di quella generazione di giovani senza lavoro che non avrebbero poi potuto costruirsi un futuro. Poi sono stati chiamati, aggregandoli anche ad altri gruppi, Neet (chi non sta studiando, lavorando o formandosi) perchè i termini inglesi in italia […]
Asset o cash? Euro sì o Euro no? Da quello che possiamo apprendere dai giornali la Bce varerà un Qe sulla base delle esperienze già intraprese dalla Fed e dalla BoE. L’ipotesi del tetto dei 500 mld pertanto sembra remota, mentre aumentano le possibilità che la fase del Qe sarà a step-up o meglio dopo aver valutato gli effetti passo dopo passo e comunque in base all’evoluzione economica. Si parla […]
Oggi è stata una giornata campale. La sorprendente notizia che ha dato l’SNB (non difendere più il cambio euro/chf a 1.20) ha lasciato di stucco gli operatori. Di 24 economisti intervistati da bloomberg agli inizi di gennaio nessuno aveva previsto la mossa e solo 4 pensavano sarebbe avvenuta nel 2016. Inoltre la SNB pochi giorni fa si era detta decisa a proseguire la difesa del cambio e questo U-turn da […]
La libertà è una cosa su cui non si scherza. Buona parte della libertà delle persone deriva dall’informazione, perchè essere informati vuol dire poter pensare avendo elementi per costruirsi un’idea di cosa sta succedendo ed essere quindi più liberi di pensare. Non per niente nei regimi totalitari la prima cosa che si controlla è l’informazione. Internet è diventata il centro dell’informazione, di parte o non di parte, ma comunque è […]
Su facebook e twitter avevamo postato qualche giorno fa il seguente grafico che mostrava l’sp500 (linea blu) in relazione ad un altro strumento finanziario (linea verde e rossa). Era chiaro la correlazione completa da metà 2013 e la crescita simile dal 2012. Ma non abbiamo detto che strumento era … ebbene, ora lo sveliamo: il BTP! Incredibile no? Forse nemmeno, basta dire: Whatever It Takes … con un poco di […]
Di seguito trovi l’ultima analisi settimanale del 2014 per avere un quadro di quello che ci aspetta nel 2015! Parti pronto! Le analisi settimanali le trovi nell’area Riservata del sito www.moneyriskanalysis.com. Fai una prova gratuita, clicca su PROVA GRATUITA!
Il 2015 è stato un anno di grossi cambiamenti per Borsadocchiaperti e MoneyRiskAnalysis! Abbiamo dato vita al nuovo servizio MRA aggiungendo numerosi aspetti (trading system, daily analysis) in corso d’opera. Vogliamo ringraziarti per averci seguito e porre alla tua attenzione i nostri Risultati e le Opinioni di chi ha già provato MoneyRiskAnalysis! Se sei qui inoltre molto probabilmente sei uno attento al proprio patrimonio, non sei un “italiota” […]
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