Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Venerdì 27 novembre: BUONGIORNO dopo una partenza in gap-down micidiale per lo Stoxx-future i mercati sembrano voler trovare una base importante. Del resto l’area di supporto di 2700 dell’Eurostoxx è molto forte, mentre per il nostro indice italiano FTSE il livello più importante è situato a 21200. Scenari apocalittici a parte, la situazione del momento è molto tecnica, in considerazione di probabili posizioni short (pensiamo anche ad una parte di […]
Da una parte piovono migliaia di miliardi di dollari a sostegno delle banche, che possono finanziarsi a costo zero per tappare le falle, dall’altro la Fao non riesce ad ottenere gli spiccioli per dimezzare la fame nel Mondo. Ormai viviamo in un era virtuale, fatta di carta, cds, subprime, carry trade e stock option, ma di affrontare la realtà dal suo lato più vitale non se ne parla nemmeno. L’unica […]
Quest’oggi voglio parlare di tre società quotate al Nyse che operano nel settore dei fertilizzanti e della chimica avanzata. 1) Chemical & Min co. og Chile Inc. (SQM): http://finance.yahoo.com/q/pr?s=sqm BETA: 0,63 2) Terra Industries Inc. (TRA): http://finance.yahoo.com/q/pr?s=TRA BETA: 1.04 3) Potash co. of Sask. (POT): http://finance.yahoo.com/q/pr?s=POT BETA: 1.22 Nei link potete trovare il profilo della società. L’indice Beta è ovviamente la correlazione che ha con il mercato. Pertanto 1 è […]
Leggere e intervenire nella sezione commenti
Premesso che io opto per la seconda ipotesi, questa settimana il mercato ha superato se stesso nel contraddire la logica che lo dovrebbe alimentare. Nonostante i dati occupazionali di venerdì scorso, la fiducia che cala sia in Europa che in Usa e un Pil europeo che cresce sotto le attese, si festeggia sui media televisivi, come se stessimo rivivendo il boom degli anni ’60. Roba da matti!!! Scusate, ma ogni […]
LEGGERE COMMENTI: sono graditi vostri interventi
Cosa vorrà dire con queste parole il premier britannico Brown? I mercati finanziari si sono discostati così tanto dalla realtà che è giunto il momento di sfruttarli a pieno per la exit strategy, procedendo con la tassazione sulle transazioni. Sarebbe questa la fine per i daytrader, per le speculazioni a leva 20/50/100/1000….e così via, ma principalmente per quei colossi come Goldman Sachs che sulle transazioni sostenute (basti pensare al flash-trading)hanno […]
Perchè l’oro sale? In un momento dove l’attenzione è troppo concentrata sulla ripresa (iperdrogata)sul carry trade e sulle grandi opportunità dell’equity, sembra ritornare la febbre dell’oro in stile anni ’70. A voi le dovute considerazioni e suggerimenti.
SIETE TUTTI INVITATI ALLA DISCUSSIONE
Nella scorsa settimana abbiamo visto una correzione degna di nota sui mercati azionari, in quanto a piccoli passi aumenta la consapevolezza che non viviamo nel mondo delle fate, bensì nel bel mezzo di una recessione, i cui problemi strutturali si sono formati negli ultimi venti anni di storia economica. Globalizzazione, credito facile, bolle finanziarie e bolle immobiliari sono alcune delle cause che hanno portato a questa situazione. Risvegliarsi nella realtà […]
Al fine di migliorare il blog e approfondire le tematiche che più vi stanno a cuore, siete pregati di lasciare commenti. E’ gratis………per ora
FTSEMIB40: la correzione dell’indice italiano è avvenuta proprio in prossimità dell’obiettivo Fibonacci di quota 24300. Nella giornata di venerdì è stata perforata al ribasso la media a 21 gg, dopo numerose reazioni sulla stessa. Osservando le linee di Gann e il minimo del 2 ottobre è da considerare quota 22500 il supporto più importante, sotto il quale potrebbero manifestarsi ulteriori vendite per targe 21200 nel breve. In base alla forza […]
Leggendo fra i vari blog si può trovare di tutto, anche chi incute paura sul fatto che i vostri soldi li dovete investire in asset di valore, come commodities e azioni. Visto che si fa, addirittura, l’esempio che negli ultimi due anni un capitale in monetario avrebbe reso -9% in termini reali, mi sono sentito in dovere di pensare a dove eravamo due anni fa e quanto costava un semplice […]
A cosa staranno pensando i due padroni del Mondo non eletti dal popolo? Quello a destra nutre aria di soddisfazione, visto che la borsa (come se fosse l’unico strumento per misurare lo stato di salute dell’economia) sembra dare ragione alle cure massicce a base di morfina da lui intraprese da un anno a questa parte. Tale soddisfazione però, riserva un’espressione molto infantile, che risalta allo stesso tempo aria di inconsapevolezza […]
I dati fondamentali usciti nella precedente settimana parlano da soli. La ripresa è nuovamente in discussione. Non solo la disoccupazione è nuovamente in salita, ma anche gli immobili arrestano improvvisamente la fase di miglioramento. Le case invendute sono risultate infatti in aumento del 6% contro previsioni dell’1%. Si ma le imprese vivono una realta diversa! Potrebbero obiettare i facili ottimisti. Eccovi serviti con il Napm, ordini beni durevoli e fiducia […]
Consulenza Vincente
