Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Il tema centrale dei prossimi mesi sarà sicuramente quello del bail in. Ormai sono noti i rischi ai quali possono andare incontro i correntisti, vista la campagna mediatica che si sta facendo in questi giorni. Le banche come sappiamo, sono diventate degli hedge fund a tutti gli effetti, se pensiamo al moltiplicatore degli impieghi rispetto al patrimonio e ai depositi effettivi. Un livello di sofferenze superiore al 10% degli impieghi […]
Queste righe vogliono suggerire 5 eventi inaspettati che potrebbero sorprenderci nel 2016. DOLLARO Il dollaro potrebbe non rimanere forte come la maggior parte si aspetta, ma perdere di forza. I mercati saranno molto interessati ai bond USA visto che si aspettano un rialzo dei tassi altre 2-3 volte nel 2016. Questa ricerca di rendimento sarà generalizzata soprattutto se la BCE e la BOJ continueranno a tenere i tassi a zero. Il dollaro […]
Vi facciamo i nostri più sentiti auguri per uno straordinario 2016 con questo bellissimo testo scritto da un Manager-Director di Carmignac che riassume perfettamente il nostro sentire. *** Già nel gennaio scorso, a Parigi, la libertà di espressione era stata intaccata da atti terroristici; mentre il 13 novembre, è stata compromessa un’altra forma di libertà: quella di prendere un drink in terrazza o di assistere a uno spettacolo, pacificamente, nel […]
Ecco la registrazione dell’evento tenuto il 29 sera 🙂
Carissimo. buon pomeriggio! E’ con grande piacere che il team di MoneyRiskAnalysis è lieto di invitarti al primo evento online da noi organizzato!!! L’evento è fissato per: Martedì, Dicembre 29, 2015 Ore 21, Con Titolo: 2016, Pensieri laterali nel mondo dell’investimento e con oggetto: Presenteremo alcune statistiche sul 2015 e daremo la nostra view sul 2016! Per accedervi, quando sarà il momento, clicca sul seguente link: (consigliamo di accedere al meeting qualche […]
LE PAROLE CHE SEGNERANNO IL FUTURO DEI MERCATI (traduzione in italiano del discorso della Yellen del 16.12.2015) Questa settima ha parlato il governatore della bance centrale più potente del mondo, la Fed, ovvero la Yellen. Credo sia importante leggere almeno una volta e forse più volte (chi lo volesse fare in lingua originale può farlo con il link che ho messo in fondo al documento) cosa ha detto, perché quello […]
Settimanale del 22.11.2015 Le teorie moderne sull’uomo hanno evidenziato che al di là della cultura, dell’età, del sesso, della locazione geografica i bisogni fondamentali dell’essere umano sono 6: Sicurezza: la necessità di avere dei punti di riferimento, di sentirti dei punti fermi nella vita Varietà: sembra in contrasto con il precedente. Si può semplificare con il non cadere nell’abitudine, il poter variare la propria esistenza Importanza: la necessità di […]
Con il disappunto mostrato dai mercati dopo le parole di Draghi, può essere iniziato il ritorno alla normalità e la fine dell’infallibilità dei banchieri centrali. Per il 2016 investi in maniera accorta ed intelligente! Clicca sul link e prova il servizio! https://t.co/4U7dU8fSyN
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Immaginate una banca che paga interessi negativi. I depositanti quindi in realtà pagano per mantenere il loro denaro su di un conto. E’ sicuramente folle, del resto è quello che hanno fatto molte delle banche centrali europee tagliando i tassi di interesse sotto allo zero per chi li tiene fermi overnight. Per alcuni, si tratta di un tentativo di rinvigorire un’economia con una nuova opzione viste che le altre opzioni di politica […]
Bill Gross, ex guru di Pimco e ora di Janus dove gestisce il Janus Globa Uncostrained Bond Fund ha voluto dire la sua dopo le parole Draghi. Nel suo outlook di Dicembre, Gross è arrivato a definire le banche centrali un casinò. In particolare si è spinto a dire che le banche centrali stanno facendo quello che fa un giocare perdente al tavolo da gioco: continuano a raddoppiare la posta […]
I movimenti del DAX sono facilmente spiegabili in 2 maggiori eventi da 1 mese a questa parte: 22 ottobre: Draghi dice che potenzierà il QE a Dicembre 13 novembre: attacco dell’ISIS a Parigi Il primo evento è stato visto come un momento “long” per il mercato europeo e in particolare il dax che ha messo in 24 ore circa il 6.5%. Il secondo evento è stato percepito come un evento […]
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