Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
ETFS NATURAL GAS 0,3060 (c) Azioni Italia NGAS GB00B15KY104 PEOPLES UNITED FINANC 15,79 (c) Azioni NASDAQ PBCT US7127041058 PATTERSON-UTI ENERGY 13,96 (c) Azioni NASDAQ PTEN US7034811015 EXPEDIA INC. – COMMON 22,69 (c) Azioni NASDAQ EXPE US30212P1057 KLA-TENCOR CORPORATION 28,79 (c) Azioni NASDAQ KLAC US4824801009 TELECOM ITALIA MEDIA 0,0767 (c) Azioni Italia TME IT0001389920 RATTI 0,2355 (c) Azioni Italia RAT IT0001343695 DAMICO 1,2140 (c) Azioni Italia DIS LU0290697514 EDF ENERGIES NOUV. […]
Perchè l’Europa in questo momento si trova in una posizione più debole rispetto agli Stati Uniti?La strada del protezionismo (perchè su questo è giusto accentrare l’attenzione nei prossimi mesi) tutt’altro che definita, immaginata dall’amministrazione Obama non può essere attuata con la stessa determinazione dall’Ue, a causa dell’eterogeneità politica che la caratterizza. Quello che sta accadendo in queste settimane, dal caso Grecia alle cattive prospettive di Spagna, Portogallo e Italia è […]
BASF SE O.N. 44,300 (c) TENARIS 16,1000 (c) SAIPEM 27,7400 (c) WHOLE FOODS MARKET IN 35,83 (c) SORIN 1,4530 (c) FRESEN.MED.CARE KGAA S 40,075 (c) VALLOUREC 144,000 (c) PUBLICIS GROUPE SA 31,260 (c) TECHNIP 57,570 (c) PPR 96,060 (c) SODEXO 45,145 (c) DASSAULT SYSTEMES 44,405 (c) VIASAT INC. – COMMON 34,41 (c)
APPLIED MATERIALS INC 12,49 (c) BUZZI UNICEM 10,2300 (c) FASTWEB 13,6400 (c) FIAT 9,3900 (c) FINMECCANICA 9,8400 (c) GEFRAN . 2,1975 (c) ILIAD 75,560 (c) LINEAR TECHNOLOGY CORP 28,36 (c) LOGITECH INTERNATIONAL 16,30 (c) QUALCOMM INCORPORATED 40,05 (c)
I principali mercati azionari mondiali per molto tempo si sono mossi in un contesto di bassa direzionalità. Facendo una fotografia ad oggi solo quattro indici vedono un ritorno interessante della diezionalità di lungo: Nasdaq, Sp500, Svizzera e Londra. Questi presentano una direzionalità rialzista. Ci sono invece due indici che pur avendo direzionalità di lungo elevata, hanno invece uno scenario ribassista, ossia contrapposto ai precedenti elencati: Spagna e Portogallo. L’Eurostoxx presenta […]
Questa mattina stavo spulciando alcuni siti americani e constatavo come la situazione bancaria sia in una situazione alquanto precaria. Nella lista nera della FDCI compaiono ben 653 banche, quasi tutte di piccole e medie dimensioni. Le prime cinque classificate per asset, hanno complessivamente asset per 50 mld di dollari, pari ad un 10% scarso di quelle di Unicredito. Non male comunque……..ad oggi le banche fallite dall’inizio 2010 sono arrivate a […]
La Grecia non sarà in grado di sostenere i tagli al disavanzo programmati se dovrà continuare a indebitarsi agli attuali tassi elevati. A dirlo è il primo ministro George Papandreou intervenendo davanti a una commissione del parlamento europeo.Secondo Papandreou, con le misure intraprese finora la Grecia, ha dimostrato volontà di risolvere i problemi e impegno a mantenere la stabilità della moneta unica.“Ci dovrebbe essere consentito di prendere a prestito a […]
“Se da un lato le attivita’ di prestito bancarie continuano ad essere in calo, le condizioni dei mercati finanziari continuano ad essere di aiuto alla crescita economica”. Questa è la parte più importante del comunicato Fed. Se le borse salgono l’economia beneficerà, in quanto le famiglie avranno a disposizione più ricchezza. Di conseguenza ci saranno più soldini per consumi e se avanzano anche per gli immobili. Queste dichiarazioni, secondo il […]
Prosegue l’analisi sul Giappone, riprendendo il primo studio fatto alcune settimane fa. Ovviamente cari lettori non ci troviamo nel paese di Alice, vista la congiuntura mondiale, che non ha risparmiato certo il Sol Levante, che di problemi già ne aveva. Stiamo tuttavia parlando della seconda economia mondiale che presto lascerà il posto alla Cina, alla quale rimane in ogni modo legato, vista la posizione geografica e l’elevato tasso di sviluppo […]
Prima di tutto mi scuso se in questi giorni, per motivi professionali, ho dovuto trascurare un pò il mio blog. Tuttavia non credo di essermi perduto molto, visto che l’elemento principale, che ha contraddistinto lo scenario, è stata la noia.Eccoci ancora qua, un’altra volta ad analizzare l’exploit, di questa fantastica economia, assolutamente non assistita, ma libera di produrre i propri effetti, derivanti dal libero scambio e dalla ricchezza delle famiglie, […]
Mentre in Grecia arrivano i primi segnali di tensione, all’indomani del piano di austerità attuato dal governo, le cose sembrano, molto lentamente, migliorare negli Stati Uniti. La bilancia commerciale dà segni di maggiore competitività, mentre non si vedono peggioramenti sul fronte occupazionali: francamente è già qualcosa. In Europa la ripresa sembra avere invece un passo molto più lento. Nei primi mesi dell’anno già si registra un chiaro rallentamento delle attività. […]
L’indice italiano, che pur rimane in un contesto di maggior debolezza, rispetto agli altri europei, ha superato oggi anche la media a 55 gg passante a 22340. Come possiamo vedere dal grafico, la tendenza da ottobre è ben compresa all’interno di un canale discendente, la cui resistenza è situata a 23700. La reazione avvenuta da quota 20500/20800 ha confermato nettamente la linea rialzista di Gann di lungo periodo, il cui […]
Il Nasdaq supera i massimi di metà gennaio anche se in modo impercettibile e con indicatori di lungo ancora in divergenza. Che questo indice fosse il più forte rispetto agli altri non vi erano dubbi. La tendenza rialzista è ben compresa all’interno di un canale rialzista il cui supporto è situato a 2190.La direzionalità di breve è molto elevata. Quota 2340 rappresenta un livello di resistenza importante.Il superamento di questo […]
Questo grafico che vedete qui a fianco è l’andamento del Dow Jones negli anni ’70. Perchè proprio quel periodo ho preso come riferimento? Perchè è lì che ci troviamo. Per la centesima volta vi allego il link che ho pubblicato alcuni mesi fa: https://www.moneyriskanalysis.com/blog/2009/10/18/anni-70/ La teoria di Milton Friedman a mio parere è l’unica applicabile alla situazione che oggi stiamo vivendo. Secondo l’anti-Keynes l’inflazione è solo un fenomeno monetario e […]
A richiesta del mio grande amico Daniele ecco qui a fianco una carta settimanale sul grafico del Gold future. Come possiamo vedere in questo caso ci troviamo in presenza di una buona direzionalità, nella quale le medie di lungo convergono regolarmente al rialzo. Quota 1100 è da considerare un supporto chiave, mentre la resistenza è posta a 1162. Un superamento di questo livello darebbe luogo ad un nuovo test tra […]
Consulenza Vincente
