Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Nel grafico qui sopra possiamo osservare con la linea rossa la variazione dei prezzi delle case su base mensile in modo rovesciato, mentre con la linea blu è indicato il tempo di attesa medio in mesi (scala di sinistra) che occorre per vendere una casa sul mercato.Ovviamente possiamo tranquillamente constatare la perfetta correlazione che vi è stata tra l’aumento dei tempi di attesa e la discesa dei prezzi immobiliari. Un […]
La notizia esogena del fine settimana non è stata al momento sufficiente per permettere una rottura della resistenza indicata nell’analisi del FtseMib e situata a 21000. Anche il Dax, che sicuramente ad oggi rimane il più forte, si arresta in prossimità del precedente massimo di Aprile situato a 6350. I mercati in linea generale, sembrano non credere ad una rivalutazione dello Yuan, ma su questo punto credo di aver già […]
In alcuni casi possiamo metterci contro la tendenza del mercato. Personalmente ho visto tale utilità nei momenti di bassa direzionalità, in quanto sono proprio in queste fasi che gli indici di borsa presentano la massima indecisione, per poi sfociare in movimenti utili ad adeguarsi alla situazione fondamentale. In altri momenti, invece, quando la direzionalità staziona su livelli elevati, il pericolo di contrastare il mercato è assai rilevante, in quanto la […]
La settimana appena terminata ha visto importanti sistemazioni sotto il profilo tecnico. Le scadenze trimestrali dei futures, delle opzioni sugli indici e sui titoli, rivestivano nel breve un’importanza rilevante, rispetto ad un quadro economico privo di notizie esogene, che potessero stravolgere l’equilibrio attuale. Ancora oggi, alla luce di un recupero dai minimi di oltre il 15%, osservo una situazione tecnica per l’Italia, ancora negativa nel breve medio. Questo la dice […]
Se non si sparano notizie a sensazione il numero dei lettori diminuisce……….Non me ne frega un accidenti….finirà che un giorno mi scriverò le mie analisi del cavolo su un quadernino…..forse è meglio.L’unica cosa che mi viene da pensare però è che a spararle si rischia e non poco.Guardate il Dax, guardate la tenuta sui livelli di supporto avvenuta tra 5600 e 5850 e successiva impercettibile rottura della resistenza di 6100. […]
Nome Ultimo Mercato Codice ISIN A2A 1,2550 (c) Azioni Italia A2A IT0001233417 BANCA GENERALI 7,9950 (c) Azioni Italia BGN IT0001031084 BOURBON 34,110 (c) EuroNext Parigi GBB FR0004548873 ENEL 3,8950 (c) Azioni Italia ENEL IT0003128367 INTERPUMP GROUP 4,0325 (c) Azioni Italia IP IT0001078911 MONDADORI 2,7050 (c) Azioni Italia MN IT0001469383 SAINT GOBAIN 33,670 (c) EuroNext Parigi SGO FR0000125007 STMICROELECTRON 6,9800 (c) Azioni Italia STM NL0000226223 TENARIS 15,5400 (c) Azioni Italia TEN […]
Alla luce della costante tenuta del livello di quota 18100/18000 ho pensato bene di fare il punto della situazione del nostro indice.Il quadro delle medie rimane sempre in una convergenza negativa, sottolineando importanti punti di resistenza a quota 21100 (media a 55 giorni) e 22250 (media a 200 gg).Non dobbiamo tuttavia trascurare l’avvenuta tenuta dei livelli di supporto, in quanto se ci trovassimo in un contesto laterale di lungo periodo […]
Quest’oggi voglio analizzare l’etf CRB in euro, che raggruppa tutte le principali materie prime, energetiche, alimentari e utili alla produzione di beni. In un anno esatto questo etf ha conseguito una performace del 13% circa, ovviamente tradotta in Euro. Questo significa che per l’Europa esistono maggiori potenzialità inflattive, rispetto agli Usa o alle aree asiatiche, almeno sotto il profilo dei beni di consumo primari.Come possiamo osservare dal grafico, la tendenza […]
Prima di scorrere il seguente post vi consiglio la lettura de IL CERBERO, altrimenti perdereste il filo e sicuramente fraintendereste le mie parole.A lato trovate la variazione percentuale annua dell’oro dal 2004 ad oggi che è sempre stata positiva con punte massime del 30% nel 2007. Dette variazioni hanno permesso al metallo giallo di quintuplicare le quotazioni dal 2001.Molti, giustamente, considerano l’oro un bene che alla lunga vince sulla moneta, […]
Ci avviciniamo alle scadenze tecniche di giugno, fra le più importanti, in presenza di un nervosismo alquanto inconsueto.Guardando alla situazione dell’indice FTSEMIB posso riscontrare due elementi della stessa importanza:1) Persistente tenuta del supporto di 18100.2) Definizione di un canale ripido ribassista di breve-medio periodo annullabile solo alla rottura di 19600.Visti questi due elementi osservo inoltre divergenze rialziste, non trascurabili, da un lato, e direzionalità elevata dall’altro.Queste caratteristiche sono presenti in […]
“Io penso che la ripresa continuera’ ma non sara’ particolarmente intensa. Stiamo monitorando la situazione europea con grande attenzione”. Questo è il succo delle dichiarazioni di Bernanke.Ma che c’abbiamo scritto Giocondo?Ora mi è chiaro ancora di più. I problemi europei, salvo la Grecia (il cui Pil credo sia un quinto di quello della California), stanno distraendo i mercati da quello vero:IL DEBITO AMERICANO GIA’ OLTRE I 13.000 MLD DI DOLLARIGuardo […]
Quanto accaduto ieri in Ungheria non si distacca molto dal momento in cui il nuovo governo Berlusconi si insediò. Ricordate? Il tesoretto è sparito non c’è più!!! La Sinistra ha mascherato i conti!!!In politica questo tipo di attacchi sono i più efficaci per ritrattare le promesse elettorali, su questo non ci sono dubbi.Ovviamente l’Ungheria si trova in una posizione molto più delicata dell’Italia e i colpi ad effetto della politica […]
Nella vita di tutti i giorni le cose più semplici sono quelle che portano quasi sempre al raggiungimento dell’obiettivo.In questi giorni ho visto quasi materializzarsi il primo obiettivo dell’indice Eurostoxx situato a 2380. Questo obiettivo non è altro che il frutto di una proiezione intermedia della teoria di Elliott-Fibonacci, come potete vedere nei punti fermi che mi sono posto: I PUNTI FERMI.Il primo obiettivo di 2380 è stato mancato nella […]
Sap, con sede a Walldorf, in Germania, è la più grande società di software aziendale al mondo, con più di 47.598 dipendenti e filiali in oltre 50 paesi. Le principali società che necessitano di implementare i propri prodotti con Sap e renderli utili al consumatore finale, sono le più conosciute, come Ibm, Adobe, Hp e Microsoft. E’ uno dei titoli più rappresentativi dell’indice Dax 30 di Francoforte. La sua capitalizzazione […]
Qualunque sia la vostra visione sul mercato, l’unico consiglio che mi sento di dare è quello di diminuire il RISCHIO, in considerazione di una volatilità piuttosto alta.
Consulenza Vincente
