Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
L’austerità paga. L’austerità è la strada. L’austerità farà ripartire la Grecia come un razzo dopo il risanamento. Ed eccoci alla terza puntata di come distruggere uno stato usandolo alla stregua delle cavie da laboratorio per poi accorgersi che la cavia è praticamente morta. Titolo “Greeke Bailout 3, La ricaduta del caduto”. “Sono passate poche settimane dalla vittoria della Merkel, ed ecco una cosa che sorprenderà pochi: la Grecia deve essere […]
Dopo aver gustato un formidabile 4-2 in rimonta sull’eterna rivale, questa settimana analizziamo direttamente un pò di grafici. NASDAQ-100 (weekly) La regolarità del grafico è impeccabile. L’indice si muove all’interno di un perfetto canale rialzista la cui vita è iniziata nel marzo del 2009. La performance è di oltre il 220%, mentre nella giornata di venerdì con una long-white ben definita è stato intaccato l’obiettivo di 3350. Il rischio di […]
Notizia freschissima riportata da Repubblica è la seguente: “Una lettera inviata alla Commissione di Bruxelles chiedendo che, sia la missiva sia il suo contenuto, restassero segreti. A inviarla il presidente della Banca centrale Mario Draghi, solo pochissimi dovevano saperlo, perché l’argomento di cui si parla è uno dei temi più sensibili per l’area euro: come far fronte alle esigenze di capitale delle banche, che potrebbero rivelarsi molto forti, quando l’esame […]
Lo spread scende, la borsa sale, B forse è fuori dai giochi, la stabilità è la parola d’ordine, tutto ok quindi? Vediamo in questo articolo scritto dal dottor Orsi della London School of Economics un punto di vista un po’ diverso, per ritornare più alla realtà dopo questo periodo di ubriacatura da Silvio si, Silvio no e dopo che i fari sono stati puntati sugli USA per il debt ceiling. […]
Il mondo finanziario era sospeso sull’orlo del baratro ma democratici e repubblicani con uno strattone l’hanno salvato. Nessun problema: “it’s over”, tutto risolto, dicono gli americani, con quel fare da “ghe pensi mi” che li caratterizza. I politici americani ormai sono soliti presentare situazioni melodrammatiche per poi alla fine accordarsi last minute nel teatro della politica. Risultato: andare avanti ancora un po’. Qui siamo maestri noi italiani nel 2013, anno […]
Visto che l’europa sembra riprendere piede nei cuori e nei portafogli mondiali, elenco di seguito le azioni che compongono il paniere EuroStoxx Select Dividend 30, ovvero azioni che danno un ottimo dividendo e in media di buona market cap. Aforisma della settimanaPsicologicamente si tende all’overtrading, ma la corretta soluzione è l’ undertrading. Anonimo
Occhio al mib, soglia 19200-19300 da tanti anni tenuta sotto controllo come baluardo per un vero cambio di trend è stata oggi toccata (max 19288, chiusura 19275). Si tratta di un livello molto importante da non sottovalutare.Superato il livello, dopo una buona conferma, quota 20.000 è solo una tappa psicologica Aforisma della settimanaNon fare trading se non sei sicuro. Victor Sperandeo
Riesci a sfuggirle o a ruotarla di almeno 45 gradi a sinistra ?Sembra banale ma non lo è, mai. Serve disciplina e autocontrollo per sfuggirle. Aforisma della settimanaPsicologicamente si tende all’overtrading, ma la corretta soluzione è l’ undertrading. Anonimo
Priorità dell’Italia le carceri.Priorità dell’italia l’immigrazionePriorità dell’Italia un accordo con la Serbia.Priorità dell’Italia l’assetto finanziario.Priorità dell’Italia Alitalia.Priorità dell’Italia MPS.Priorità il non vuoto politico.etc etc Ma non sarebbe più sensato invece: Priorità dell’Italia i cittadini.Priorità dell’Italia i giovani.Priorità dell’Italia le famiglie.Priorità dell’Italia il lavoro.Priorità dell’Italia l’economia.Priorita dell’Italia l’istruzione.Priorità dell’Italia l’Italia (e non la Serbia o altro). Manno, non ci preoccupiamo delle cose serie, svoltiamo verso le cose che attraggono le masse, […]
Vediamo in dettaglio la differenza tra lo shutdown e il debt ceiling. Shutdown Lo shutdown avviene quando il congresso USA non riesce a trovare un’accordo sul budget per l’anno fiscale successivo, che inizia il 1 ottobre. E come se tu e tua moglie o tuo marito non foste d’accordo sui soldi che dovete spendere nell’anno successivo. Questo vi porta a dover discutere per trovare un accordo e non spendere perché […]
Il 17 di ottobre gli Usa daranno default. Sai che bella news sarebbe per chi aborra il Mondo dei debiti e soprattutto questo sistema monetario? Da un lato le statistiche escludono al 97% questa ipotesi se guardiamo al prezzo pagato per assicurarsi dai T-Bond, dall’altro mi preoccupa la certezza della gente, secondo la quale entro quella data, Repubblicani e Democratici avranno trovato un accordo. A detta degli esperti della finanza […]
Il supporto di 1300, zona di stasi e di pensieri profondi sia per bullish che per bearish è stato letteralmente trapanato ieri nell’arco di 3 secondi (e non sto scherzando) con una discesa di 25$/oncia. Ecco quindi il grafico. A questo punto a meno di macroeventi catastrofici, sembra probabile uno strapiombo fino a 1150 e forse anche sotto. Rimane a fare da supporto quanto detto dal CEO di GoldCorp: “Sotto […]
Credo che sia indubbio che il titolo più bistrattato del 2013 in Italia (FTSEMIB) sia Saipem. Circa 1 anno fa, giorno più giorno meno raggiungeva l’all time high a 38.87. Oggi è a 15.63. Per motivi giusti o sbagliati ormai non è importante. Certo è che molti risparmiatori italiani ce l’hanno in portafoglio e non credo la maggior parte ce l’abbia in carico a 12.5 (valore registrato nel secondo crollo […]
La verità è che quando i politici si mettono trovano delle soluzioni che sono ai confini della genialità. Se ci fosse meriterebbero il Nobel per la fantasia. Ma veniamo ai fatti: Alitalia è un’azienda che è in perdita da anni, del cui fallimento si parlava già nel 2011. All’epoca si era parlato di un acquisto da parte di Air France (che ne ha preso delle quote successivamente), poi si è […]
Facciamo un salto nel passato di qualche giorno e ritorniamo al 1 ottobre. Il 1 ottobre era in pieno corso la guerra interna al Pdl tra le colombe e i falchi. Il rischio concreto era di una sfiducia al governo: questa sfiducia avrebbe fatto crollare l’esecutivo, togliendoci qualsiasi tipo di difesa nel confronto dei mercati, dell’opinione pubblica mondiale, degli altri governi. PD e PDL si sarebbero divisi, come ai vecchi […]
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