Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Calcolo effettuato il: 27-11-2013 08:16 Cont Name MarketCap Industry Beta Country DivY 1 Accor SA (AC:PAR) 7,71 Hotels & Motels 1,15 Francia 2,27 2 Credit Agricole SA (ACA:PAR) 22,18 Regional Banks 1,99 Francia 2,27 3 Air Liquide (AI:PAR) 31,71 Chemical Manufacturing 0,5329 Francia 2,47 4 Alstom SA (ALO:PAR) 8,15 Conglomerates 1,27 Francia 3,16 5 Danone SA (BN:PAR) 34,62 Food Processing 0,3209 Francia 2,65 6 BNP Paribas SA (BNP:PAR) 68,03 Money […]
Interessantissimo Ted di Michael Sandel sul rapporto tra vita civile e mercato. Aforisma della settimana“Se sei uno che compra e vende con elevata frequenza in Borsa, che entra ed esce molto spesso dal mercato, vorrei essere il tuo broker, non il tuo socio.” Warren Buffet
Aforisma della settimana“In mercati rialzisti le notizie ribassiste vengono ignorate e le rialziste esagerate, e viceversa.”Jesse Livermore
DAX SP500 FTSEMIB GOLD DOLLARO/YEN (qua scoppieranno i problemi più seri) Per oggi ho concluso. A presto Aforisma della settimana“In mercati rialzisti le notizie ribassiste vengono ignorate e le rialziste esagerate, e viceversa.”Jesse Livermore
Calcolo effettuato il: 22-11-2013 07:27 Cont Name MarketCap Industry Beta Country DivY 1 American Express Co (AXP:NYQ) 88,34 Regional Banks 1,85 USA 1,12 2 Boeing Co (BA:NYQ) 102,93 Aerospace & Defense 1,21 USA 1,40 3 Caterpillar Inc (CAT:NYQ) 53,24 Constr. & Agric. Machinery 1,96 USA 2,86 4 Cisco Systems Inc (CSCO:NSQ) 115,34 Communications Equipment 1,26 USA 3,19 5 Chevron Corp (CVX:NYQ) 234,74 Oil & Gas – Integrated 0,9498 USA 3,32 […]
Nei giorni in cui è partita un’IPO di twitter che probabilmente rimarrà nella storia per la potenza dei rialzi del primo giorno, tutti snobbano la povera Facebook, la cui ipo peraltro è passata alla storia per altri motivi. Si sprecano i detrattori dell’ipo di Facebook: hanno sbagliato il timing, la pubblicità, il momento di ipo, il tempo era nuvoloso, etc etc E’ vero, in un’ipo si possono sbagliare tante cose, […]
Qualcuno forse ha notato che non passa giorno in cui non appare una dichiarazione di qualche membro di una banca centrale? Personalmente utilizzo un sito, molto credibile, per monitorare ogni giorno i dati fondamentali delle economie più rappresentative del globo. Ebbene da qualche settimana stanno apparendo in modo prevalente, gli interventi dei membri della Fed. Fatto anomalo, visto che venivano citati solo appuntamenti inerenti le conference call di Bernanke o […]
“Lasciate ogni speranza o voi che entrate”, verrebbe proprio da commentare, osservando la configurazione delle medie. Il consolidamento tuttavia non è privo di curiosità, visto che sta formando una figura triangolare chiara al di fuori della quale potrebbe avvenire un movimento violento. Francamente mi sarei anche già divertito abbastanza, di analizzare l’oro, se non fosse per la fame di monete alternative al Dollaro, alla luce delle follie quantitative delle banche […]
Sono ormai più di 30 giorni che l’indice dei principali 50 titoli europei, oscilla all’interno di un range che va da 3100 a 3000, anche se in realtà si restringe sempre più se consideriamo i valori di chiusura. Il consolidamento in corso pertanto è ben più ampio di quello avvenuto a cavallo dei mesi settembre e ottobre, che sfociò poi in un rialzo di una settimana e mezza fino […]
A ognuno le proprie considerazioni. SP 500 finalmente a 1800 punti, come “previsto” dalle FED come target di fine anno. Stretta correlazione bilanci Fed, Sp500. Relazione Stocks – Credito. A parte la pausa presa a seguito delle scaramucce del debt ceiling, gli indici sono inarrestabili. Tutti i settori volano … L’oro inzia la Yellen-correlatio e grazie alle sue dichiarazioni ha finito la settimana piatto. Rally dei treasuries di 5-8 punti […]
I btp, strumenti di debito della nostra amata Italia, stanno cominciando a creare un po’ di preoccupazione internazionale. Prima nell’Europa e poi nella agenzia di rating. Questo per una serie di aspetti: 0. Debit StockIl debito pubblico italiano ammonta a 2068 miliardi di euro circa. Le emissioni di debito sono attorno ai 1744 miliardi. Tra questi btp, bot, cct, ccteu, btp italia, btpei, ctz, bot flex e valuta estera. 1. […]
Aforisma della settimana“In mercati rialzisti le notizie ribassiste vengono ignorate e le rialziste esagerate, e viceversa.”Jesse Livermore
Ma soprattutto, quanto ci costi? (così diceva una vecchia pubblicità del 1989). Vediamo quanti ci pensa la politica. Scelta CivicaDa tempo si consuma una guerra interna Monti-Casini-Mauro … in fondo l’attento Casini si era Montizzato all’epoca del Governo Monti e poi aveva cavalcato l’onda per sopravvivere al sistema del Poercellum che altrimenti avrebbe visto sparire l’UDC visto che i moderati di centro avrebbero e hanno votato Monti. Per cui amicizia durata il […]
Domenica pomeriggio sono andato a fare un giro Cremona, alla famosissima festa del torrone. Come noto a molti, Cremona è la città delle 3 T: Torrone, Torrazzo e … (cercate in google). A parte questa nota di colore, è a parte aver comprato un po’ di torrone e del cioccolato, nel camminare in una via, ho visto un negozio la cui insegna era “(R)evolution is the solution”. Non ricordo nemmeno […]
Grafico dell’indice SP500 dal 2009: l’obiettivo Fibonacci di lungo superata l’area di 1680 è situato a 2080/2090. Grafico dell’indice SP500 dal 2011: l’obiettivo Fibonacci di medio superata l’area di 1730 è situato a 2080. Ed eccoci alla fase finale della bubble-market più grossa di tutti i tempi. Generalmente lo scoppio di una bolla non è prevedibile, ma attraverso il passato si può intuire. BOLLA NASDAQ Come possiamo vedere i mercati […]
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