Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Cosa farà la Fed? C’è molta attesa per la riunione del 18 dicembre della Fed, l’ultima per Bernanke. In questi giorni, le previsioni degli operatori sono molto divergenti tra di loro, alla luce di un quadro economico che per molti versi sembra migliore di quanto paventato fino a qualche settimana fa. Chi vede già da questa riunione l’inizio del tapering e chi invece rimanda tra gennaio e marzo tale decisione. […]
E’ con enorme piacere che ti informiamo che Borsadocchiaperti ha messo finalmente online il progettoa cui lavora da diversi mesi, dando vita ad un portale dedicato all’analisi finanziaria, che offre servizi innovativi e all’avanguardia: www.moneyriskanalysis.com Prenditi due minuti per farci un click e vedrai, non rimarrai deluso! Lì troverai anche la prima trimestrale 2014!E a breve sempre lì troverai le analisi settimanali! Aforisma della settimana“Simply put, a financial crisis doesn’t happen accidentally, […]
Se ci fosse bisogno di dimostrare come la Fed intervenga appena il piccolo mercato si fa la bua, ecco due grafici interessanti che mostrano come appena il mercato dia un segno di malessere, arrivi l’infermiera Fed con una bella dose di integratori e ormoni a farlo riprendere .. Quindi riassumendo si tratta di Viagra Finanziario allo stato puro.Ordina anche tu una confezione, clicca qui . fonte: bloomberg Aforisma della settimana“Non è […]
Vediamo cosa è successo il 6.12 I movimenti sono interessanti … tutto è andato piatto tranne l’equity … ma come mai?Una spiegazione si può trovare qui … Attenzione al canarino … (ricordate CANARINO BANZAI e CANARINO BANZAI 2 ?) fonte zerohedge, bloomberg Aforisma della settimana“Non è saggio trascurare il messaggio che viene dall’andamento dei prezzi, anche se esso contrasta con la tua opinione del mercato e con la tua valutazione […]
1. la Fed è la banca centrale americana2. la Fed pensa che per salvare l’economia serve QE3. la Fed ha fatto diversi QE pompando gli assett e migliorando l’economia (si fa per dire)4. la Fed ha coniato il QE to infinity5. la Fed aveva detto a Maggio “…when asset purchases ultimately come to an end the unemployment rate would likely be in the vicinity of 7%” B. Bernanke “quando l’acquisto […]
Qualcosa sembra accomunare l’Euro con il Bitcoin, ossia l’emissione limitata. A differenza della Fed la Bce non può stampare moneta per sovvenzionare l’acquisto di Titoli di Stato e qualora fosse chiamata a farlo dovrebbe “sterilizzare” la liquidità, andandola a reperire da altre parti. Nemmeno la riduzione dei tassi allo 0,25, le intenzioni di rendimenti sotto lo zero sui Deposit Facily e né tanto meno le prospettive di tapering americano, sono […]
Ormai di sentir parlare di crescita siamo quasi stufi, da Monti in poi ce lo stanno dicendo in tutte le salse persone di tutti i colori in Italia e in tutte le lingue politici europei di ogni dove … Ma il concetto di crescita è cambiato: una volta era la crescita del benessere, del GDP mondiale, dell’istruzione, della cultura … ora è quanto segue: Forse è un po’ troppo pendente […]
FTSEMIB L’indice italiano, dopo aver lavorato a lungo (troppo-distribuzione) a ridosso dell’obiettivo che avevo programmato 20 anni fa, ha finito per rompere il canale rialzista. Ovviamente niente di preoccupante nel lungo (per quello c’è tempo per fare analisi), mentre sul breve la correzione potrebbe culminare con l’arrivo di quota 17500/17600. CAC-40 Che ci fosse puzza di bruciato lo si era visto anche nell’analisi della scorsa settimana, osservando la forza contro […]
Cosa succederà quando questo grafico raggiungerà il valore 0? Altro che i panda … qui gli orsi stanno diventando una razza in estinzione! fonte: zerohedge Aforisma della settimana“Non è saggio trascurare il messaggio che viene dall’andamento dei prezzi, anche se esso contrasta con la tua opinione del mercato e con la tua valutazione della domanda e dell’offerta.”Jesse Livermore
Sarà Caos, scienza, fisica, metafisica, sarà che tanti usano lo strumento e allora i movimenti seguono il metodo (principio di causa effetto ed effetto causa), sarà che Fibonacci ce la sapeva lunga. Che sia anche solo caso, caos ed emotività. Ma quando guardo certi grafici mi domando: possibile che questi movimenti siano così perfetti? Per chi non fosse amante o non conoscesse Fibonacci, la spiegazione è la seguente: 18 maggio […]
Il comunismo ci ha messo 70 anni a morire e nonostante ciò ci sono ancora molti convinti, primi fra tutti la Cina, che sta derogolarizzando velocemente. Il neo capitalismo monetario fondato da Greenspan e sviluppato al cubo da Bernanke quanto durerà? Di certo meno di 70 anni. Il comunismo, a parte il venir meno di un pò di libertà, circoscritta al pensiero politico e all’iniziativa imprenditoriale, creava certamente meno ingiustizie […]
Il bitcoin ha perso terreno oggi, scendendo del 13% in pochi minuti Non prima di aver raggiunto la parità con l’oro … a seguito di tensioni in Cina e India che sembrano spingere gli investitori verso le monete digitali e a fuggire dalle fiat … Il panico si sta diffondendo tra chi possiede bitcoin. Gente impazzita cerca di recuperare harddisk malandati o buttati in cui teneva bitcoin che fino a […]
Da quando Bernanke sparò una virgola in più in merito ad un probabile tapering, facendo defluire dai paesi emergenti una buona dose di capitali alla velocità della luce, sono passati circa 6 mesi. Da allora, nei suddetti paesi, in termini di forza, le cose sono addirittura peggiorate. I capitali hanno continuato a defluire per spostarsi verso porti ritenuti più sicuri, quali Germania e Usa. Ovviamente, alla perdita di forza […]
In questo grafico possiamo osservare il cross Usd/Gbp. E’ curioso come da diverse settimane la Sterlina presenti un trend ascendente che adesso è arrivato a minacciare un’importante resistenza posta tra 1,628/1,63, rappresentata dalla trendline discendente degli ultimi 4 anni.La rottura di questo livello innescherebbe un’ulteriore accelerazione, forse la più incisiva. Del resto la BOE da diversi mesi ha interrotto il piano di espansione monetaria, mentre il tasso di inflazione, benchè […]
Loop to infinity? Chissà … sicuramente però ormai è chiaro che il QE è diventato una Fed Trap. Come ne uscirà la Fed? Aforisma della settimana“In mercati rialzisti le notizie ribassiste vengono ignorate e le rialziste esagerate, e viceversa.”Jesse Livermore
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