Prima di passare alla descrizione tecnica, cerchiamo di fare chiarezza su alcuni aspetti di natura matematico finanziaria. Ad oggi, il valore reale dell’oro, che a inizio 2019 era di 1430 dollari è diventato di 1550, applicando semplicemente la variazione in termini assoluti del CPI INDEX USA. Applicando un tasso composto del 2,30 percento, che non […]
La correlazione è un dato oggettivo importante, in quanto ci consente di leggere la sensibilità di un asset rispetto ad un altro. Detta lettura assume maggiore significato se la correlazione viene confrontata con quella passata, al fine di comprenderne le dinamiche in corso. Alla fine di giugno avevamo notato una diminuzione anomala della correlazione tra […]
Posizioni future S&P 500 La sigla COT sta per Commitments of Traders. Esso è un rapporto di mercato settimanale pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) che elenca le posizioni dei partecipanti ai vari mercati dei futures negli Stati Uniti. Questo, insieme al rapporto call/put può rappresentare un elemento di ulteriore informazione per capire meglio […]
DAX INDEX: Questi erano i punti salienti della scorsa settimana. “Il set-up avvenuto il 13 di luglio non promette niente di buono. Segnali negativi chiari arriverebbero alla rottura dei 15000 in quanto su quel livello è situata la trendline che unisce i due minimi crescenti degli ultimi 18 mesi. In questo caso il trend […]
Questo indicatore misura il rapporto tra l’indice S&P 500 e l’indice immobiliare Case-Shiller. Il rapporto mostra chiaramente le bolle del mercato azionario del 1929 e del 1999. Ad oggi non possiamo certo dire di trovarci in una situazione ottimale per fare acquisti sul mercato azionario, in quanto l’indicatore descritto ha superato di gran lunga i […]
TO TAPER significa “assottigliare”. Con questo termine le banche centrali indicano un’azione mediante la quale diminuiscono gli interventi sul mercato. Questa mossa avviene una volta che l’economia si incammina nella direzione voluta dalle banche centrali, in quanto il perdurare di interventi massicci finirebbero per generare un pericoloso surriscaldamento le cui conseguenze sarebbero ben peggiori. Parliamo […]
La svalutazione del dollaro Rivalutazione paniere beni dal 1695 Qui di seguito riporto un pezzo di un articolo che ho pubblicato ad inizio 2019 quando ancora l’oro vaneggiava tra 1200 e 1300 e molti vedevano tale rifugio come superato dai tempi moderni: “Vi assicuro che fare un’attualizzazione del valore reale dell’oro legato all’inflazione è […]
I tassi stanno salendo, mentre le borse si trovano sui massimi. Che c’è di strano? Tutto segue una regola di correlazioni, come abbiamo visto nella weekly. Fra l’indice Dax e il T-Bond a dieci anni la correlazione attuale è di -0,81. Questo significa che a 100 sedute negative sul T-Bond corrispondono mediamente 81 sedute di […]
Dal 25 al 29 gennaio, un esercito di piccoli investitori ha spedito le azioni di GameStop Corp. fino a guadagnare il 500% facendone salire alle stelle anche molti altri. In tre giorni, molte di queste azioni hanno guadagnato più di quanto gli altri titoli abbiano fatto nel corso di dieci anni. Gli hedge fund dall’altra […]
Il 75% dei trader o come si fanno chiamare, finiscono per uscire con le ossa rotta, perché pensano che investire in borsa sia qualcosa di accessibile a tutti indipendentemente dal bagaglio culturale che si possiede. L’analisi tecnica quantitativa ad oggi, data una sempre più forte complessità dei mercati finanziari rappresenta il 90% del necessario per […]
Siamo essere umani e per tali tendenti a farci trascinare dalla psiche, la quale ci può far vivere delle grandi emozioni, ma che allo stesso tempo ci porta a compiere i soliti errori, dopo i quali ci ripromettiamo di non commetterli più, ma è solo una promessa da marinaio. Per questo ogni tanto è doveroso […]
A guidare il rally a Wall Street, è stata l’idea che le elezioni presidenziali di novembre potrebbero avere un risultato più decisivo di quanto inizialmente previsto. I sondaggi nazionali hanno mostrato un vantaggio crescente per l’ex vicepresidente Joe Biden sul presidente Trump. Questa settimana, è probabile che l’attenzione dei trader si sposti sulla stagione […]
Il Pil nominale Usa, secondo le stime degli analisti ammonterà per fine 2020 a 20,58 trilioni di dollari, rispetto ai 21,427 trilioni del 2019. Questo dato corrisponde ad un calo nominale del 3.90 al quale dobbiamo aggiungere un tasso di inflazione pari all’1%. Pertanto il calo del Pil reale per fine anno sarà di circa […]
Il trimestre appena concluso ha visto l’indice Nasdaq prevalere su tutti, ma il dato che sorprende un po’ tutti credo sia proprio quello del settore auto, che mette a segno la seconda miglior performance con un + 24,95 percento. Un settore che nel secondo trimestre ha visto una vera e propria debacle in termini di […]
In tempi non sospetti, quando cioè i mercati erano alle prese con il baratro ma davano i primi segnali di tenuta, avevo detto espressamente che i dati macroeconomici che ne sarebbero derivati avrebbero impressionato per la loro violenza, ma che gli stessi erano già contemplati nei prezzi, al netto oltretutto degli interventi delle banche centrali. […]
Ricordate il post “Siderografo di Bradley, scienza o cabala?“ Sarà anche cabala, ma andiamo a vedere come si è comportato nel 2013 in relazione all’Eurostoxx (le righe verticali sono i giorni segnalati). A parte il 3.11, direi che ci ha abbastanza visto lungo il buon Bradley, considerato che solitamente c’è un area di 10 giorni intorno alla quale “indovina” i turning points … Vediamo ora il siderografo 2014 … […]
Guardate che la tattica di Renzi è bestiale … Allora: lui ora è segretario del PD e sta creando scompiglio in tutti il PD come detto nel post “S.B. Renzi – Andiamo verso le prime elezioni che piaceranno ai mercati?” … Ma la sua tattica è più sottile e più profonda. Con la mossa di incontrare Silvio ha: 1. fatto andare Silvio da lui e non lui da Silvio, pareggiando […]
Riporto un’email che ho ricevuto ieri sera da un amico trader … “ Attualmente sto tutti i santi giorni vendendo titoli e comprando indici, pronto a diminuire su segnali. I titoli è un massacro generale. Non mi sembra proprio un mercato toro. Ti prendono Eni Enel e Intesa e ti fanno chiudere pari l’indice o quasi. E’ praticamente impossibile stare dietro ai titoli. Scegli titoli che sembrano solidi e […]
Se sei un tacchino che cerchi di sfuggire al giorno del Ringraziamento, vivendo selvaggiamente e nutrendoti di quello che ti capita, sei considerato un folle. Se sei un tacchino che si è ben accasato nella fattoria nutrendoti dell’abbondante cibo da coloro che il giorno prima del Ringraziamento ti tireranno il collo sei considerato un vero “Winning Turkey”. Sto facendo questa considerazione applicando gli insegnamenti di Nassim Nicholas Taleb, ben descritti […]
Ricordate il post “C’è la crisi e questo porta la nuova schiavitù lavorativa”? Se no ve lo ripresento, in versione aggiornata in diverse parti vista l’evoluzione che sta assumendo la schiavitù … Nuova filosofia del lavoro: 1. c’è la crisi, quindi se lavori sei fortunato2. c’è la crisi per cui se hai 20 anni e non trovi lavoro è normale3. c’è la crisi per cui se sei a casa e […]
Renzi, che piaccia o no ha messo sul tavolo le sue carte, portando un mazzo nuovo. Dopo essere stato sconfitto dal partito 1 anno fa, ora dopo la vittoria è segretario e si sta muovendo in ogni direzione spostando la terra sotto i piedi ai “vecchi” del PD che non sanno più da che parte aspettarsi che arrivi. Letta cerca di contenerlo, ma mi ricorda un ottimo difensore che ha […]
E’ insindacabile che dal 02 Gennaio la finanza abbiamo deciso di scommettere sull’Italia. Basta guardare due grafici “indicatori”. Se son rose fioriranno.Certo è che i volumi sul 2037 fanno pensare a significativi investimenti. La cosa curiosa è che mentre gli italiani sembrano scappare dall’Italia, dai btp e dal Mib, gli stranieri invece ci entrano a due mani. Chi avrà ragione? L’ottimismo estero o il pessimismo italiano? Clicca sul banner per […]
Politica, materia in evoluzione. Politica 1.0: il ReIl Re pensava, promulgava le leggi o imponeva grazie ai soldati delle volontà. Sempre amante delle folle, si poneva in prima persona e tuonava le sue indicazioni volontà o idee. Politica 2.0: il DuceIl Duce pensava, maestro nell’arte di far apparire o sembrare, organizzava qualsiasi cosa a puntino in modo da essere il migliore, il maschio alpha, il semidio. Sempre amante delle folle, […]
Gov bond Yield sui 10 anni e variazione annua in ordine di rendimento (dati aggiornati al 10.01.2014)(es: -30% vuol dire che il rendimento è diminuito del 30% passando da esempio da 10% a 7%) MAJOR ACTUAL YEARLY CHANGE JAPAN 0.70 -14.98 SWITZERLAND 1.03 91.94 EURO AREA 1.39 -1.31 TAIWAN 1.70 44.43 GERMANY 1.91 24.02 DENMARK 1.95 20.19 FINLAND 2.09 19.54 NETHERLANDS 2.20 26.76 AUSTRIA 2.22 19.03 FRANCE 2.32 8.18 CZECH […]
Le fasi di bolla sono quelle più imprevedibili da quantificare, ma le più semplici da constatare. Quest’oggi l’indice tedesco ha superato la resistenza di 9650, costituita da molti punti che convergevano tra di loro. Avventurarsi in strategie contrarie può essere altamente pericoloso in assenza di segnali, se non su punti prestabiliti in base agli obiettivi Elliott-Fibonacci, che in tali casi possono avere una buona attendibilità. Ad oggi l’area obiettivo […]
Sebbene rimanga sull’argomento oro quanto detto nella View sul 2014, un’occhio ai seguenti due grafici va dato: Quindi al comex di oro ce n’è poco rispetto ai movimenti in corso.Gennaio non è un mese “attivo” sull’oro, ma Febbraio potrebbe presentare sorprese in ogni senso. Clicca sul banner per accedere! Aforisma della settimana“Filtra l’informazione altrimenti sarà lei a infiltrarsi in te.” AT
Dai non ditemi che non avete mai guardato il mitico Adam Richman nel famosissimo programma Man Versus Food, dove Adam cerca di suicidarsi mangiandosi delle dosi da mandria di elefanti di qualsiasi cosa gli propinino! Al grido di “ciccia ciccia ciccia”!!! E’ suggestivo come la sfida contro il cibo sia così affascinante e risvegli i nostri istinti primordiali, nonchè come attiri così tante persone. E nel vedere il suo bel […]
Ebbene non sono due distinti mercati, ma solo 2 entità temporali ravvicinate che riguardano l’Indonesia. Potrà sembrare distante dalle nostre problematiche, ma in realtà serve a comprendere al meglio il modo con il quale la liquidità entra ed esce in cerca di nuove avventure entro tempi molto ravvicinati. Ovviamente ciò accade quando l’unico catalizzatore dei mercati finanziari è la stessa e troppa liquidità sul sistema. Oggi gli strong buy sembrano […]
Attenzione al mib che ieri ha colpito ancora il livello toccato più volte tra ottobre e novembre 2013! Sarà l’inizio di un ritorno verso il basso o riuscirà a fare lo spunto per superare la linea Maginot di lungo e medio periodo? La precisione con cui certi livelli vengono toccati e ritoccati è comunque qualcosa di matematicamente magico. Vediamo che succede oggi e teniamo d’occhio la chiusura di settimana che […]
E’ stata pubblicata su MoneyRiskAnalysis la trimestrale in cui si tirano le somme del 2013 e si analizzano i possibili scenari del 2014! Per chi volesse abbonarsi basta cliccare qui: https://www.moneyriskanalysis.com Ed ecco il sommario: E un piccolo assaggio … giusto per farvi capire cosa vi state perdendo … Clicca sul banner per accedere! Aforisma della settimana“Simply put, a financial crisis doesn’t happen accidentally, but follows after a prolonged period […]
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